據(jù)彭博社數(shù)據(jù),，2024年迄今，美股ETF（交易型開(kāi)放式指數(shù)基金）資金凈流入已達(dá)1萬(wàn)億美元,，超過(guò)了2021年9030億美元的高點(diǎn),，創(chuàng)下歷史新高。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為,，投資者對(duì)易于交易的ETF中投機(jī)性和杠桿性押注助長(zhǎng)了資金的流入,。
11月，美股市場(chǎng)交易熱情再次上漲,，三大股指屢創(chuàng)新高,。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)美國(guó)政府可能推出的減稅政策將進(jìn)一步推動(dòng)股市上漲,。彭博社的數(shù)據(jù)顯示,，11月是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)年內(nèi)表現(xiàn)最好的一個(gè)月,，各類ETF的資金凈流入也達(dá)到1550億美元，平均每天凈流入約為73億美元,。而受到英偉達(dá)和微軟等超級(jí)大盤科技股的推動(dòng),，一些市值加權(quán)的“明星ETF”如納斯達(dá)克100ETF年內(nèi)上漲超28%。
花旗美國(guó)股票策略師斯科特·克羅納特指出,，今年美國(guó)大選結(jié)果引發(fā)了大規(guī)模資金流入美國(guó)股票ETF,。
彭博社分析指出，發(fā)行方正在ETF產(chǎn)品中提供越來(lái)越復(fù)雜的策略,。今年以來(lái),，主動(dòng)管理型基金和使用衍生品或杠桿來(lái)提高收益的基金占新發(fā)行基金的80%以上。首批直接持有加密貨幣的ETF也為這一輪新產(chǎn)品熱潮錦上添花,，其需求創(chuàng)下了歷史新高。
數(shù)據(jù)顯示,，貝萊德公司,、先鋒集團(tuán)和道富銀行等頭部投資管理公司吸引了約60%的資金。同時(shí),，與2021年相比,，今年規(guī)模較小的發(fā)行人也有進(jìn)展。2024年年內(nèi),，全球ETF吸納了超過(guò)1.5萬(wàn)億美元的資金,。“從亞洲到歐洲的每個(gè)地區(qū)都出現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的資金流入,?！迸聿┥缯f(shuō)。一些市場(chǎng)分析人士指出,，未來(lái)ETF發(fā)行市場(chǎng)可能還會(huì)有更多積極的催化劑,，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能批準(zhǔn)創(chuàng)建更多ETF股票類別以及另類投資。
作為一種投資組合,，投資者持有ETF份額有助于分散投資,，降低投資個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)。
道富環(huán)球投資管理公司于2024年中期進(jìn)行的一項(xiàng)投資者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，45%的美國(guó)人在其投資組合中持有ETF,。大多數(shù)ETF投資者認(rèn)為ETF使他們獲益。
另一方面,，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),，ETF在主動(dòng)管理型基金領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將不斷擴(kuò)大。摩根大通指出,，ETF曾經(jīng)是一種被動(dòng)投資工具,，現(xiàn)在已成為許多資產(chǎn)管理公司主動(dòng)策略的核心部分,。越來(lái)越多的旗艦主動(dòng)策略以ETF形式推出或轉(zhuǎn)換為ETF形式。
摩根大通美洲股票衍生品策略主管布拉姆·卡普蘭表示：“我們認(rèn)為,，主動(dòng)型ETF已經(jīng)積累了足夠多的優(yōu)勢(shì),，比如費(fèi)用更低、日內(nèi)流動(dòng)性強(qiáng),、持續(xù)定價(jià),、透明度更高?！笨ㄆ仗m進(jìn)一步說(shuō),，主動(dòng)型ETF僅占美國(guó)ETF總資產(chǎn)的7%左右，因此“它們還有很長(zhǎng)的路要走”,。
