12月1日,，廣東松發(fā)陶瓷股份有限公司(603268.SH,，簡稱“松發(fā)股份”“公司”)發(fā)布了公司發(fā)行股份購買恒力重工集團有限公司(簡稱“恒力重工”)股權(quán)的交易草案。交易完成后,，松發(fā)股份正式退出日用陶瓷制品制造行業(yè),，全面向“全球最具成長力造船廠”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級,。
根據(jù)交易草案，2024年三季度,，恒力重工已實現(xiàn)凈利潤1.34億元,，資產(chǎn)總額127.77億元。此次交易方案顯示,，恒力重工資產(chǎn)基礎(chǔ)法估值80.06億元,，收益法估值97.24億元，最終,，公司實際控制人選擇較低估值的80.06億元為作價注入松發(fā)股份,，并在法規(guī)不強制業(yè)績對賭的情況下，主動以高估值的收益法財務(wù)預(yù)測作出2025年至2027年三年扣非后歸母凈利潤不低于48億元的業(yè)績承諾,，加上恒力重工現(xiàn)有凈資產(chǎn)31億元基本覆蓋了80億元的估值,，充分保障上市公司全體股東特別是中小股東的利益。
近年來,，全球造船三大指標(biāo)整體呈現(xiàn)增長趨勢,，造船行業(yè)正處于需求景氣上行的早期階段，造船行業(yè)迎來廣闊市場空間,。船舶制造是國家綜合實力的重要象征之一,，“兩重兩新”政策背景下，國家專門出臺政策支持國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè),，支持船舶行業(yè)轉(zhuǎn)型升級,。
在此背景下,，2022年恒力重工收購盤活STX資產(chǎn)并致力于打造世界一流的綠色船舶及高端裝備制造基地，擁有國內(nèi)排名靠前的單體船廠面積,、現(xiàn)代化大型船塢船臺和行業(yè)領(lǐng)先的鋼材加工能力,。恒力重工已投入大量資金對原有廠區(qū)房屋建筑以及生產(chǎn)設(shè)備進行修繕、改造,，打造了具有國內(nèi)領(lǐng)先基礎(chǔ)設(shè)施的造船基地,。
根據(jù)行業(yè)公開數(shù)據(jù)，2023年恒力重工新接訂單數(shù)量已位居中國第六,，全球第九,，已確定排產(chǎn)新造船舶140艘，貨值約108億美元（約合人民幣769億元）,，包括超大型散貨船,、超大型原油船、超大型集裝箱船,、超低溫船等,。2024年11月26日，恒力重工交付第四艘大型散貨船,，較合同期提前94天,，全年將下水12艘船舶，其中包括1艘30萬噸VLCC,。此外,，恒力重工實際控制人具備成熟的大型制造業(yè)集團化管理經(jīng)驗，正助力恒力重工快速成為國際一流船舶企業(yè),。
據(jù)悉,，目前松發(fā)股份重組項目進展順利，正在穩(wěn)步推進中,。未來,，恒力重工將持續(xù)發(fā)揮自有優(yōu)勢，致力于成為具備VLCC,、VLOC,、VLGC、超大型集裝箱船,、LNG氣體運輸船,、FLNG、FPSO,、半潛式鉆井平臺等高附加值船舶及高端裝備生產(chǎn)能力的制造產(chǎn)業(yè)基地,，為中國由“造船大國”邁向“造船強國”注入強勁新動能。
