11月11日，建信信托有限責任公司（簡稱“建信信托”）發(fā)布的公告顯示,，“夠花2024年第一期個人消費貸款資產證券化信托”（簡稱“夠花2024一期ABS”）存續(xù)期內發(fā)生資產贖回事件，在該信托生效當日,，共發(fā)現資產池中存在13288筆“不合格資產”,，委托人海爾消費金融有限公司（簡稱“海爾消費金融”）已按約定完成對上述不合格資產的贖回,。
《經濟參考報》記者注意到，相關公告未披露具體的贖回金額,。夠花2024一期ABS于2024年10月24日設立,，是海爾消費金融作為發(fā)起機構、以其合法擁有的個人消費貸款設立特定目的信托,，建信信托為受托人,。夠花2024一期ABS分為優(yōu)先檔資產支持證券和次級檔資產支持證券，分別是優(yōu)先A檔資產支持證券,、優(yōu)先B檔資產支持證券和次級檔資產支持證券,，比例分別為71.13%、6.67%,、22.20%,。
公開資料顯示，海爾消費金融由海爾集團作為主發(fā)起人,，于2014年12月26日正式成立,。海爾消費金融是我國擴大消費金融公司試點范圍后第一家經原銀監(jiān)會批準開業(yè)的全國性消費金融公司，也是我國首家由產業(yè)發(fā)起設立的產融結合消費金融公司,。目前,，海爾消費金融注冊資本為20.9億元。截至2024年6月末,，其總資產規(guī)模282.91億元,，發(fā)放貸款及墊款規(guī)模為268.32億元，個人消費貸款不良率為2.38%,。
值得注意的是,，近年來，海爾消費金融不良率呈持續(xù)上升趨勢,，主要監(jiān)管指標如下圖所示：
圖：海爾消費金融主要監(jiān)管指標 資料來源：夠花2024一期ABS發(fā)行說明書
2021年至2023年末和2024年6月末,，海爾消費金融總資產規(guī)模分別為155.80億元、211.25億元,、262.67億元和282.91億元,，發(fā)放貸款及墊款規(guī)模分別為141.52億元、199.03億元,、245.80億元和268.32億元,。2021年至2023年及2024年1-6月,，公司分別實現凈利潤1.97億元,、2.74億元,、3.65億元和1.77億元（如下圖）。
圖：海爾消費金融主要財務指標（單位：億元） 資料來源：夠花2024一期ABS發(fā)行說明書
根據此前的發(fā)行說明書,，截至初始起算日2024年7月9日零時,，本次資產池貸款余額為15億元，加權平均貸款利率為23.59%,，加權平均剩余期限為7.84月,。本次資產池的資產來自209443個借款人的317327筆貸款，平均貸款余額規(guī)模為每筆0.47萬元,。以此測算,，此次贖回的不合格資產（13288筆）占總貸款數量的4.19%。從入池資產借款人年齡特征來看,，借款人加權平均年齡為35.18歲,，30-40歲借款人貸款的余額占比48.57%，借款人加權平均年收入為5.40萬元,。從入池資產貸款用途來看,，“其他”合同金額20.24億元，合同金額占比91.55%（如下圖）,。
圖：夠花2024一期ABS入池資產借款人特征 資料來源：發(fā)行說明書
公告顯示,，今年9月6日，海爾消費金融正式提交了關于“夠花”系列個人消費貸款ABS項目的注冊申請,，注冊總金額80億元,，計劃以7至10期的形式分批發(fā)行。在此之前,，公司于2023年7月成功發(fā)行了“海鑫2023年第一期個人消費貸款資產支持證券”,，發(fā)行規(guī)模為10.48億元；2023年11月成功發(fā)行了“海鑫2023年第二期個人消費貸款資產支持證券”,，發(fā)行規(guī)模為20億元,；2024年5月成功發(fā)行了“海鑫2024年第一期個人消費貸款資產支持證券”，發(fā)行規(guī)模為16.50億元,。
中債資信研究報告指出,，2023年全年參與發(fā)行信貸ABS的發(fā)起機構共46家，數量與2022年基本持平,。但消費金融公司市場參與度穩(wěn)步提升,，2023年發(fā)行規(guī)模251.41億元，較上年增長79.07%,，規(guī)模占比由2022年的3.94%上升至2023年的7.21%,。
