11月11日,，建信信托有限責(zé)任公司（簡稱“建信信托”）發(fā)布的公告顯示,，“夠花2024年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)證券化信托”（簡稱“夠花2024一期ABS”）存續(xù)期內(nèi)發(fā)生資產(chǎn)贖回事件,，在該信托生效當(dāng)日,，共發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)池中存在13288筆“不合格資產(chǎn)”,，委托人海爾消費(fèi)金融有限公司（簡稱“海爾消費(fèi)金融”）已按約定完成對上述不合格資產(chǎn)的贖回,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，相關(guān)公告未披露具體的贖回金額,。夠花2024一期ABS于2024年10月24日設(shè)立,，是海爾消費(fèi)金融作為發(fā)起機(jī)構(gòu)、以其合法擁有的個(gè)人消費(fèi)貸款設(shè)立特定目的信托,，建信信托為受托人,。夠花2024一期ABS分為優(yōu)先檔資產(chǎn)支持證券和次級檔資產(chǎn)支持證券，分別是優(yōu)先A檔資產(chǎn)支持證券,、優(yōu)先B檔資產(chǎn)支持證券和次級檔資產(chǎn)支持證券,，比例分別為71.13%、6.67%,、22.20%,。
公開資料顯示，海爾消費(fèi)金融由海爾集團(tuán)作為主發(fā)起人,，于2014年12月26日正式成立,。海爾消費(fèi)金融是我國擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)范圍后第一家經(jīng)原銀監(jiān)會批準(zhǔn)開業(yè)的全國性消費(fèi)金融公司，也是我國首家由產(chǎn)業(yè)發(fā)起設(shè)立的產(chǎn)融結(jié)合消費(fèi)金融公司,。目前,，海爾消費(fèi)金融注冊資本為20.9億元。截至2024年6月末,，其總資產(chǎn)規(guī)模282.91億元,，發(fā)放貸款及墊款規(guī)模為268.32億元，個(gè)人消費(fèi)貸款不良率為2.38%,。
值得注意的是,，近年來，海爾消費(fèi)金融不良率呈持續(xù)上升趨勢,，主要監(jiān)管指標(biāo)如下圖所示：
圖：海爾消費(fèi)金融主要監(jiān)管指標(biāo) 資料來源：夠花2024一期ABS發(fā)行說明書
2021年至2023年末和2024年6月末,，海爾消費(fèi)金融總資產(chǎn)規(guī)模分別為155.80億元、211.25億元,、262.67億元和282.91億元,，發(fā)放貸款及墊款規(guī)模分別為141.52億元、199.03億元,、245.80億元和268.32億元,。2021年至2023年及2024年1-6月，公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.97億元,、2.74億元,、3.65億元和1.77億元（如下圖）。
圖：海爾消費(fèi)金融主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：億元） 資料來源：夠花2024一期ABS發(fā)行說明書
根據(jù)此前的發(fā)行說明書，截至初始起算日2024年7月9日零時(shí),，本次資產(chǎn)池貸款余額為15億元,，加權(quán)平均貸款利率為23.59%，加權(quán)平均剩余期限為7.84月,。本次資產(chǎn)池的資產(chǎn)來自209443個(gè)借款人的317327筆貸款,，平均貸款余額規(guī)模為每筆0.47萬元。以此測算,，此次贖回的不合格資產(chǎn)（13288筆）占總貸款數(shù)量的4.19%,。從入池資產(chǎn)借款人年齡特征來看，借款人加權(quán)平均年齡為35.18歲,，30-40歲借款人貸款的余額占比48.57%,，借款人加權(quán)平均年收入為5.40萬元。從入池資產(chǎn)貸款用途來看,，“其他”合同金額20.24億元,，合同金額占比91.55%（如下圖）。
圖：夠花2024一期ABS入池資產(chǎn)借款人特征 資料來源：發(fā)行說明書
公告顯示,，今年9月6日,，海爾消費(fèi)金融正式提交了關(guān)于“夠花”系列個(gè)人消費(fèi)貸款A(yù)BS項(xiàng)目的注冊申請，注冊總金額80億元,，計(jì)劃以7至10期的形式分批發(fā)行,。在此之前，公司于2023年7月成功發(fā)行了“海鑫2023年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”,，發(fā)行規(guī)模為10.48億元,；2023年11月成功發(fā)行了“海鑫2023年第二期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”，發(fā)行規(guī)模為20億元,；2024年5月成功發(fā)行了“海鑫2024年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”,，發(fā)行規(guī)模為16.50億元。
中債資信研究報(bào)告指出,，2023年全年參與發(fā)行信貸ABS的發(fā)起機(jī)構(gòu)共46家,，數(shù)量與2022年基本持平。但消費(fèi)金融公司市場參與度穩(wěn)步提升,，2023年發(fā)行規(guī)模251.41億元,，較上年增長79.07%，規(guī)模占比由2022年的3.94%上升至2023年的7.21%,。
