當(dāng)前，各地醫(yī)療設(shè)備更新加速落地,，采購意向頻出,。有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,，截至今年9月底,，醫(yī)療設(shè)備更新批復(fù)項(xiàng)目已超過1000個,，預(yù)算總金額超400億元,。多家券商研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,，醫(yī)療設(shè)備采購熱潮開啟,，年末有望釋放重大增量需求,。
大量獲批項(xiàng)目開始落地
醫(yī)療設(shè)備更新是今年醫(yī)藥行業(yè)的焦點(diǎn)之一。3月,，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動方案》（簡稱《行動方案》）,，隨后各地陸續(xù)制定發(fā)布具體實(shí)施方案,。目前，我國大規(guī)模設(shè)備更新進(jìn)入新階段,，前期大量獲批的擬建項(xiàng)目開始落地,。
中國醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會數(shù)據(jù)服務(wù)平臺醫(yī)裝數(shù)勝最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月底,，醫(yī)療設(shè)備更新批復(fù)項(xiàng)目已超過1000個,，預(yù)算總金額突破412億元，項(xiàng)目批復(fù)主要集中于五六月份,。在此過程中,，全國各省市頻頻出現(xiàn)高達(dá)數(shù)億元甚至數(shù)十億元的“大額”設(shè)備更新項(xiàng)目，廣東,、湖南和黑龍江的單省批復(fù)預(yù)算金額均超過50億元,。“市場需求正迅速釋放,?！痹摍C(jī)構(gòu)指出。
近期醫(yī)療設(shè)備更新采購意向公告動態(tài)增加,，截至9月底,，預(yù)算總金額超110億元，項(xiàng)目總數(shù)為372個,。其中廣東,、湖南和新疆披露預(yù)算金額均超10億元。
“此次大規(guī)模設(shè)備更新政策的發(fā)布,，無疑是給國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)打入了一支‘強(qiáng)心劑’,。隨著醫(yī)療反腐邊際影響逐漸降低，疊加2024下半年設(shè)備更新資金配套,，在行業(yè)運(yùn)作模式更加合規(guī)的同時(shí),，5月份以來需求端維持上升趨勢?！贬t(yī)裝數(shù)勝指出,，大環(huán)境的復(fù)蘇也讓各個細(xì)分領(lǐng)域市場迅速回暖。在2024年二季度和三季度,，超聲影像,、內(nèi)鏡、醫(yī)用直線加速器,、手術(shù)機(jī)器人等設(shè)備更新重點(diǎn)領(lǐng)域采購規(guī)模實(shí)現(xiàn)不同程度的增長,。
談及招采進(jìn)展，中郵證券指出,，隨著院內(nèi)醫(yī)療整頓進(jìn)入常態(tài)化,，對招采影響減弱,；設(shè)備以舊換新政策批復(fù)穩(wěn)步推進(jìn)；超長期國債和貼息貸款逐步落地等利好因素推動,，反饋到院內(nèi)招采數(shù)據(jù)表現(xiàn)出明顯向好,。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，前期醫(yī)療設(shè)備批復(fù)項(xiàng)目金額和數(shù)量有望進(jìn)一步增長,，而采購意向轉(zhuǎn)化為招標(biāo)采購公告一般需要約二至三個月的周期,，醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域正處于爆發(fā)前夜。
“隨著各地醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目逐步從項(xiàng)目申請,、獲批過渡到發(fā)布設(shè)備采購意向,、招標(biāo)階段，在國家資金的幫扶下,，設(shè)備更新項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)落地,，2023年下半年與2024年上半年被壓制的設(shè)備采購需求有望得到滿足?！碧窖笞C券研究表示,，國產(chǎn)廠商憑借其優(yōu)越的產(chǎn)品性能及良好的品牌形象，或?qū)闹蝎@益,。
影像設(shè)備成為設(shè)備更新重點(diǎn)
從采購品種看,，影像設(shè)備成為醫(yī)療設(shè)備更新的重點(diǎn)。
醫(yī)裝數(shù)勝指出,，各省份設(shè)備更新項(xiàng)目具體披露情況顯示,，US（超聲影像診斷設(shè)備）、CT（計(jì)算機(jī)斷層攝影X射線機(jī)）,、MR（磁共振成像設(shè)備）,、DSA（血管造影X射線機(jī)）和DR（數(shù)字化X射線診斷系統(tǒng)）是各省份申報(bào)的五大重點(diǎn)產(chǎn)品。其中,，CT,、US幾乎成為所有省份必采購的醫(yī)療設(shè)備。
“醫(yī)療設(shè)備更新規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)600億元,，醫(yī)療影像設(shè)備為本輪設(shè)備更新的重點(diǎn),。”太平洋證券研究表示,，根據(jù)醫(yī)械匯數(shù)據(jù),，2022年，我國醫(yī)療設(shè)備市場規(guī)模約3816億元,。據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝測算,，本次設(shè)備更新預(yù)計(jì)拉動600億元的醫(yī)療設(shè)備采購規(guī)模。從各省份醫(yī)療設(shè)備更新采購意向具體披露情況來看,，醫(yī)療影像設(shè)備采購頻率較高,，其中超聲為采購頻率最高的品類。例如,，河北省發(fā)改委公布的縣域醫(yī)共體設(shè)備更新采購意向金額達(dá)6.44億元,，分別用于購置彩超、CT機(jī)及DR機(jī)三類醫(yī)學(xué)影像設(shè)備,；廣西壯族自治區(qū)發(fā)改委公布的縣域醫(yī)共體項(xiàng)目投資總額達(dá)7.05億元,，B超、DR機(jī)及CT機(jī)三個品類占整體投資額的比重約84%,。
中郵證券研究也指出,，從各省已披露數(shù)據(jù)看，意向采購品種集中在影像和內(nèi)鏡類,，超聲,、CT、消化內(nèi)鏡,、DR等是重點(diǎn)品種,，其中超聲采購意愿最大。
此外,，方正醫(yī)藥周超澤團(tuán)隊(duì)指出,，綜合各省市政策方向及立項(xiàng)情況，第一輪設(shè)備更新更側(cè)重于中西部地區(qū),，尤其是縣域醫(yī)療設(shè)備采購和醫(yī)療水平提升,，推進(jìn)的進(jìn)度相對更快。從設(shè)備更新采購意向來看,，超聲,、CT、消化道內(nèi)鏡,、DR,、MR是重點(diǎn)采購項(xiàng)目，常規(guī)醫(yī)療設(shè)備如麻醉機(jī),、監(jiān)護(hù)儀,、胸腹腔鏡、生化分析儀等設(shè)備也具備較高的采購熱度,。具有相關(guān)產(chǎn)品線的國內(nèi)醫(yī)療器械企業(yè)有望隨著各省市設(shè)備更新采購的開啟,，加之院內(nèi)常規(guī)采購需求的逐漸釋放，于2024年第四季度迎來放量旺季,。
相關(guān)上市公司緊盯招采進(jìn)展
多家上市公司近期在接受投資者調(diào)研或召開業(yè)績說明會時(shí),，都對以舊換新政策對公司業(yè)務(wù)的影響進(jìn)行了回應(yīng)。
海爾生物10月14日披露的投資者關(guān)系活動記錄顯示,，公司近日在接受易方達(dá)基金,、鵬華基金等機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)被問及“以舊換新政策對公司業(yè)務(wù)發(fā)展有多大影響”,。海爾生物回應(yīng)稱，《行動方案》《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》等一系列政策的落地,，不僅會提高高校和醫(yī)療機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量和效率,，也將為公司帶來更多的市場機(jī)會。
在9月中旬的業(yè)績說明會上,，海爾生物在回應(yīng)對2025年?duì)I收利潤目標(biāo)設(shè)置時(shí)表示,，公司將緊抓行業(yè)和市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會來實(shí)現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)和對手的發(fā)展，其中提及以舊換新等政策將促進(jìn)科研用戶和醫(yī)療機(jī)構(gòu)用戶需求的釋放,。
邁瑞醫(yī)療也在9月舉行的業(yè)績說明上表示,，《行動方案》發(fā)布后，公司高度關(guān)注項(xiàng)目的推進(jìn)情況,，同時(shí)營銷,、研發(fā)、生產(chǎn)供應(yīng)鏈等各個部門均已做好了相關(guān)的準(zhǔn)備,。
“根據(jù)公司了解的情況,，國家發(fā)改委已于近期審批通過了第一批的醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目，配套的超長期國債資金一旦到位,，醫(yī)院接下來便會逐步啟動招標(biāo)程序,，但最終業(yè)績的確認(rèn)要取決于這些項(xiàng)目的執(zhí)行節(jié)奏。除此以外,，公司也在密切觀察可能的下一批設(shè)備更新項(xiàng)目,，并及時(shí)做好應(yīng)對工作?！边~瑞醫(yī)療表示,，雖然今年國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備的招標(biāo)進(jìn)度不可避免地因設(shè)備更新項(xiàng)目而有所推遲，但醫(yī)療設(shè)備采購的需求依然存在,，并且采購需求量還在隨著醫(yī)療需求的增長而持續(xù)不斷地?cái)U(kuò)大,，公司只需要等待這些采購的釋放。
