國務(wù)院辦公廳日前轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會、發(fā)改委等七個部門《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）,，系統(tǒng)全面部署了期貨市場強監(jiān)管,、防風(fēng)險、促進高質(zhì)量發(fā)展的政策舉措和工作安排,。
《意見》提出,，到2029年，形成中國特色期貨監(jiān)管制度和業(yè)務(wù)模式總體框架,，期貨市場監(jiān)管能力顯著增強,，品種布局與國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)更加適配，市場深度和定價能力進一步提高,，建成一支誠信守法,、專業(yè)穩(wěn)健、服務(wù)高效的中介機構(gòu)隊伍,。到2035年,，形成安全、規(guī)范,、透明,、開放,、有活力、有韌性的期貨市場體系,，主要品種吸引全球交易者充分參與,，大宗商品價格影響力和市場競爭力顯著增強，中介機構(gòu)綜合實力和國際競爭力進一步提高,。到本世紀中葉,，建成產(chǎn)品齊全、功能完備,、服務(wù)高效,、運行穩(wěn)健、價格輻射全球的世界一流期貨交易所,，大幅提升期貨市場服務(wù)國民經(jīng)濟,、配置全球資源能力，為中國式現(xiàn)代化和金融強國建設(shè)提供有力支撐,。
《意見》指出,，近年來，我國期貨市場發(fā)展成效顯著,，有力支持了國民經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展,，但與中國式現(xiàn)代化和金融強國建設(shè)需要相比，還存在服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效和價格影響力不強,、監(jiān)管規(guī)則和風(fēng)險防控體系適應(yīng)性不足等問題,。對此，《意見》緊緊圍繞期貨市場加強監(jiān)管,、防范風(fēng)險,、促進高質(zhì)量發(fā)展，提出了環(huán)環(huán)相扣的政策措施體系,。
全面從嚴強監(jiān)管方面,，《意見》將中央金融工作會議關(guān)于“五大監(jiān)管”的要求在期貨領(lǐng)域予以細化，以行為監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管為著力點,，以加強穿透式監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管為工作重點,，以功能監(jiān)管為補充，構(gòu)建了全方位,、立體化的期貨市場監(jiān)管布局,。行為監(jiān)管方面，既要管合法,，嚴格監(jiān)管期貨交易行為,，也要管非法，嚴厲打擊違法違規(guī)行為。機構(gòu)監(jiān)管方面,，強監(jiān)管政策全面覆蓋期貨公司股權(quán)管理,、公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營,、風(fēng)險處置各個環(huán)節(jié),。穿透式監(jiān)管方面，要通過嚴格落實賬戶實名制,、優(yōu)化實際控制關(guān)系賬戶管理方式,、改進大戶報告規(guī)則等措施，強化對期貨交易行為“一看到底”,，同時要加強對期貨公司股東和實際控制人的穿透審查,，嚴防不符合規(guī)定條件的主體控制期貨公司。持續(xù)監(jiān)管方面,，無論對期貨交易行為還是期貨公司業(yè)務(wù)經(jīng)營，均要加強從準入到退出的全過程監(jiān)管,。功能監(jiān)管方面,，要統(tǒng)一證券期貨經(jīng)營機構(gòu)開展衍生品交易的監(jiān)管尺度和強度，著力實現(xiàn)同類業(yè)務(wù)的監(jiān)管標準協(xié)調(diào)一致,。
強化風(fēng)險防范方面,，《意見》緊扣早識別、早預(yù)警,、早暴露,、早處置，大力提升期貨市場應(yīng)對各類風(fēng)險挑戰(zhàn)的韌性,，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線,。在風(fēng)險預(yù)防方面，要進一步鞏固期貨市場運行監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警體系,，完善各項制度規(guī)則,，用好大數(shù)據(jù)資源，加強定量分析,，推動風(fēng)險預(yù)警體系向數(shù)字化,、智能化、實時響應(yīng)轉(zhuǎn)型,，進一步提高對期貨市場價格波動和資金進出監(jiān)測的有效性,。在風(fēng)險處置方面，要壓實結(jié)算參與人責(zé)任,，優(yōu)化擔(dān)保品管理,，盤活期貨風(fēng)險準備金，完善“違約瀑布”層次，充實期貨市場風(fēng)險處置資源,；要聚焦期貨交割,、網(wǎng)絡(luò)與信息技術(shù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)部位，不斷夯實基礎(chǔ)性制度,，筑牢阻斷風(fēng)險傳染的“隔離墻”,；要健全行業(yè)機構(gòu)風(fēng)險處置工作協(xié)同機制，穩(wěn)妥出清個案風(fēng)險,。
促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方面,，《意見》秉持以改革促發(fā)展、以開放促發(fā)展的理念,，全面部署了促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的舉措,。商品期貨方面，要聚焦農(nóng)業(yè)強國,、制造強國,、綠色低碳發(fā)展等，完善品種布局,，豐富交易工具,，不斷提升品種功能發(fā)揮水平；要優(yōu)化保證金,、做市商相關(guān)政策,，推動企業(yè)套期保值交易降本增效。金融期貨和衍生品方面,，要進一步發(fā)揮股指期貨期權(quán)功能,，助力增強股票市場內(nèi)在穩(wěn)定性；要繼續(xù)推動商業(yè)銀行參與國債期貨交易,，提升利率風(fēng)險管理能力,；要采取有效措施，支持中長期資金開展金融期貨和衍生品套期保值交易,。對外開放方面,，要統(tǒng)籌好開放與安全，有序擴大期貨市場高水平制度型開放,，提高我國期貨價格的國際影響力,。
