隨著國內(nèi)ETF市場認(rèn)知度逐步提高,,投資者對ETF的接受程度日益增強(qiáng),,交投活躍度持續(xù)提升,。深交所最新發(fā)布的《ETF投資交易白皮書(2024年6月)》顯示,,上半年,,機(jī)構(gòu)投資者持續(xù)增持ETF,,非貨幣ETF總成交金額達(dá)11.48萬億元,,創(chuàng)半年度歷史新高;ETF日均換手率為5.63%,,流動(dòng)性表現(xiàn)好于股票和債券市場;同時(shí),,隨著行業(yè)分紅,、降費(fèi)深入推進(jìn),投資者服務(wù)質(zhì)效得到提升,,ETF投資者數(shù)量穩(wěn)步增長,。
數(shù)據(jù)顯示,從上半年資金流向情況來看,,ETF市場整體資金凈流入高達(dá)4400.78億元,,相較于2023年上半年同比增長189.70%;非貨幣ETF整體資金凈流入4617.55億元,,約占2023年全年資金凈流入額的80.95%,,相較于2023年上半年同比增長165.85%。
隨著指數(shù)化投資理念的不斷普及,,越來越多的投資者選擇使用ETF這一低費(fèi)率、高流動(dòng)性,、低門檻的投資工具參與場內(nèi)投資,。截至2024年6月底,深市ETF持有人數(shù)量已達(dá)334萬(未穿透聯(lián)接基金),,是2020年底的2.29倍,。而隨著交易股票的投資者逐步參與投資ETF,深市ETF市場規(guī)模保持穩(wěn)步增長趨勢,,2020年以來年化增長率高達(dá)37%,。
眾多市場參與者中,機(jī)構(gòu)投資者目前持有的ETF規(guī)模比例已過半,。根據(jù)已披露的ETF半年報(bào)數(shù)據(jù)穿透聯(lián)接基金的持有結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)算,,截至2024年6月底,機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的持有ETF比例分別為57%,、43%,。如以中國人壽、新華人壽為代表的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)今年上半年大幅增持ETF共337.53億元,。綜合險(xiǎn)資持有結(jié)構(gòu)來看,,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相對更偏好權(quán)益類ETF,尤其是寬基ETF和紅利ETF,。
從境內(nèi)股票型ETF來看,,截至今年6月底,機(jī)構(gòu)投資者持有寬基ETF比例最高,持有規(guī)模合計(jì)8774.54億元(穿透聯(lián)接基金后),,占比69.60%,,主要包括滬深300ETF、上證50ETF,、中證500ETF等寬基ETF,。此外,以紅利為代表的策略ETF也頗受機(jī)構(gòu)投資者青睞,,持有規(guī)模410.56億元,,占比55.97%。相較之下,,個(gè)人投資者持有行業(yè)主題ETF的比例最高,,持有規(guī)模合計(jì)3529.22億元,占比70.11%,,主要包括證券公司,、醫(yī)療醫(yī)藥、芯片半導(dǎo)體三大行業(yè)主題,。