福建省證監(jiān)局日前披露,，湖南維財(cái)貴金屬交易所因涉嫌非法經(jīng)營期貨交易,，令全國近4萬名投資者面臨本金不保。作為近年“境內(nèi)非法炒金第一案”，“維財(cái)金”采取高杠桿投資,，成交額達(dá)到6003億元，部分投資者民事維權(quán)至今困難重重,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,，涉案規(guī)模駭人的“維財(cái)金”只是地下炒金市場(chǎng)中的一個(gè)側(cè)影。從近年非法成交金額達(dá)239億元的上�,！奥�(lián)泰黃金投資案”,，到浙江等地涉案金額580余億元的“世紀(jì)黃金投資案”，隨著國內(nèi)貴金屬投資市場(chǎng)發(fā)展,，地方性的“非法炒金”交易所日益坐大,。經(jīng)歷多年整頓，為害多年的地下炒金欺詐卻屢屢掀起波瀾,。其背后到底隱藏著怎樣的秘密,？
黑平臺(tái)猖獗 “非法市場(chǎng)比合法市場(chǎng)多得多”
福建省證監(jiān)局介紹，僅在福建一省,，“湖南維財(cái)貴金屬交易所”旗下代理商交易額就達(dá)到近600億元,，受害群眾5000余人。而這家“忽悠”了全國39084名客戶的交易所，卻是從經(jīng)營資質(zhì)到投資方式均違法違規(guī)的“三無”公司,。上海一家合法黃金交易機(jī)構(gòu)國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說：“現(xiàn)在國內(nèi)的貴金屬投資中,，非法市場(chǎng)的數(shù)量比合法市場(chǎng)還要多，而且多得多,�,！�
國家工商總局的全國工商企業(yè)信息公示系統(tǒng)信息顯示，早在2010年2月成立時(shí),，湖南維財(cái)貴金屬交易所未經(jīng)金融監(jiān)管部門審批,，僅被許可銷售“貴金屬（黃金除外），涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營”,�,！耙簿褪钦f，其本應(yīng)作為非黃金貴金屬如銀飾,、工藝品的實(shí)物經(jīng)銷公司,。”知情人士表示,，這家“交易所”的經(jīng)營資質(zhì)“甚至還不如一家金店”,。
然而，這家從未獲得中國證監(jiān)會(huì)核發(fā)期貨業(yè)務(wù)許可證的公司,，卻經(jīng)營著杠桿率遠(yuǎn)超國內(nèi)合法期貨的“投資產(chǎn)品”：在福建省晉江市人民法院的“2014年晉刑初字第428號(hào)”判決書中,，“維財(cái)金”的法定代表人楚維證言，其公司依靠租用上海富元軟件技術(shù)有限公司的“大宗貴金屬訂立轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”,，建立了一家黃金電子交易平臺(tái),。
“維財(cái)金”究竟是什么樣的投資產(chǎn)品？《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲取的一份《“維財(cái)金”交易手冊(cè)》中規(guī)定,，“維財(cái)金”通過類似炒股,、炒期貨的交易軟件銷售，通過代理簽約后,，客戶可像買賣股票一樣,，從行情漲跌賺取差價(jià)，交易所和代理公司則按交易量收取傭金,。同時(shí),，如果客戶賬戶保證金低于30％，系統(tǒng)就會(huì)按時(shí)價(jià)強(qiáng)行平倉,，除非客戶補(bǔ)倉,。
但在實(shí)際中，這一交易方式卻讓“黑平臺(tái)”大賺傭金,、消費(fèi)者頻頻巨虧,。
例如,，通過不少學(xué)歷、資質(zhì)均模糊不清的炒金“老師”喊單,，是維財(cái)金眾多代理與投資者接觸并“下套”的主要方式,。41歲的浙江衢州籍投資者黃先生介紹，自己先后投入13萬元購買“維財(cái)金”,，“大多數(shù)都是跟著公司介紹的老師炒，這些所謂‘老師’是一些自稱‘懂金融’的80后,、90后”,。然而，其中一次在“短短10天里,，就虧掉12萬多,，賬戶只剩下7千多元”。
據(jù)辦案人員介紹,，一些炒金“黑平臺(tái)”在交易軟件的設(shè)計(jì)中,，通過技術(shù)手段操縱價(jià)格，導(dǎo)致客戶頻繁交易,，產(chǎn)生高額手續(xù)費(fèi)“自肥”,，甚至“金價(jià)上漲時(shí)你賣不出，虧損時(shí)系統(tǒng)卻幫你自動(dòng)下單”的情況也屢屢發(fā)生,。
此外,，“維財(cái)金”交易系統(tǒng)中的所謂金價(jià)也與國際黃金交易價(jià)格存在明顯差異，導(dǎo)致客戶頻繁交易,，產(chǎn)生高額手續(xù)費(fèi),，甚至爆倉虧損�,！斑@樣一家注冊(cè)資本2000萬的公司在被公安部掛牌督辦查處前,，在全國發(fā)展從事非法期貨交易，公安機(jī)關(guān)偵結(jié)的非法成交額達(dá)6003億多元,�,！毕嚓P(guān)辦案人員介紹。
事實(shí)上,，早在2011年,，中國人民銀行等五部委下發(fā)的通知已經(jīng)明確，上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或同意的開展黃金交易的交易所,，任何地方,、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得另設(shè)立黃金交易所（交易中心）�,！暗珜�(shí)際情況中,，毫不夸張地說,，現(xiàn)在國內(nèi)的貴金屬投資中，非法市場(chǎng)的數(shù)量比合法市場(chǎng)還要多,，而且多得多,。”上海一家合法黃金交易機(jī)構(gòu)國際業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說,。
傳銷式推廣 雇年輕女性推銷“金融夢(mèng)”
據(jù)了解,，一些所謂的“交易所”發(fā)展的代理遍布全國，在這些代理中,，很多“老師”“顧問”,，都是20出頭的年輕人，往往是“外形條件不錯(cuò)的年輕女性”,。沒有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的他們穿上西裝革履,，被要求向客戶推銷“金融夢(mèng)”。
根據(jù)國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定,，境內(nèi)從事黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場(chǎng)所,，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立。但例如天津貴金屬交易所,、“東北亞交易所”等地方性交易市場(chǎng),，都曾經(jīng)或仍在經(jīng)營黃金等“類期貨”交易。
其中,，一些處于模糊地帶的“交易所”發(fā)展的代理遍布全國,，他們普遍采取“軟件商服務(wù)＋傳銷式推廣”的手法開路，靠電話銷售乃至騷擾電話發(fā)展客戶,�,！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者調(diào)查了解到，維財(cái)金平臺(tái)自身就主要負(fù)責(zé)發(fā)展省級(jí)代理商,，約定以交易手續(xù)費(fèi)的30％盈利,。
而所謂的“交易所”發(fā)展省級(jí)代理，省級(jí)代理發(fā)展一批市級(jí)代理,，市級(jí)代理再發(fā)展一大批縣區(qū)級(jí)經(jīng)銷店加盟,，對(duì)外號(hào)稱“實(shí)體經(jīng)營”。
福建省證監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，僅僅在福建省,，自2011年4月以來，“維財(cái)金”就發(fā)展了8家市級(jí),、17家縣級(jí),、92家普通會(huì)員單位，每家收取3萬至10萬元不等加盟費(fèi),，被認(rèn)定為“非法經(jīng)營數(shù)額特別巨大”,。
長三角一位曾經(jīng)從事“地下炒倫敦金”的投資者說,，在這些代理中，很多所謂“老師”“顧問”,，都是20出頭的年輕人,，往往是“外形條件不錯(cuò)的年輕女性”。代理非法炒金的機(jī)構(gòu)也位于城市繁華地段,，門店模仿銀行,、券商等裝修，還設(shè)有開戶叫號(hào)機(jī)等——在這些裝修精致的門店內(nèi),，沒有金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的年輕人穿上西裝革履,，被要求向客戶推銷“金融夢(mèng)”。
然而,，僅僅在福建省，監(jiān)管部門通過深挖“維財(cái)金”全案,，連帶破獲非法經(jīng)營案40起,，搗毀經(jīng)營窩點(diǎn)40個(gè)，抓獲涉案人員135名,，依法刑事拘留,、逮捕或取保候?qū)彿缸锵右扇?9名，查封涉案銀行賬戶25個(gè),，一些自稱并不了解金融法律知識(shí)的個(gè)人代理也“無意中”踏上了違法違規(guī)之路,。
“部分貴金屬交易平臺(tái)利用從業(yè)人員和投資者對(duì)期貨合約交易知識(shí)的不熟悉，甚至利用中國老百姓黃金保值的傳統(tǒng)觀念,，最大限度地賺取傭金,。”上海華榮律師事務(wù)所合伙人許峰說,。
軟件商“技術(shù)支持” 不足千元就能開交易所
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者還了解到,，除了發(fā)展龐大的代理網(wǎng)絡(luò)，非法炒金能夠迅速蔓延,，還少不了“技術(shù)手段”的支持,。一些軟件公司專門負(fù)責(zé)向炒金公司、交易平臺(tái)提供租用服務(wù)器,、設(shè)計(jì)交易軟件,、監(jiān)控盤面交易的“一條龍服務(wù)”，租金最低的不到千元/月,。
“從國際慣例來看,，在交易所或者說電子化交易平臺(tái)的規(guī)則設(shè)計(jì)中，交易系統(tǒng),、交易軟件的穩(wěn)定性普遍受到重視,。這方面的技術(shù)投入一般企業(yè)承受不了,。”天津某產(chǎn)權(quán)交易所交易部門負(fù)責(zé)人說,，以目前的股票市場(chǎng)為例,，交易所只負(fù)責(zé)規(guī)則設(shè)計(jì)，商業(yè)銀行和券商托管賬戶資金,，結(jié)算公司負(fù)責(zé)結(jié)算,。“目的就是分散成本和風(fēng)險(xiǎn),�,！�
然而，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,，在龐大的地下炒金網(wǎng)絡(luò)背后,，也活躍著不少軟件技術(shù)公司，他們?yōu)槌唇稹昂谄脚_(tái)”的違法經(jīng)營有效降低了“技術(shù)成本”,。在福建省三明市法院的判決書中,，上海富遠(yuǎn)軟件技術(shù)有限公司員工證人姚某證言，“維財(cái)金”向其公司購買大宗商品交易系統(tǒng)軟件,，并證實(shí)該軟件具有期貨交易軟件的標(biāo)準(zhǔn)合約,、保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債制度等特點(diǎn),。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，不少期貨軟件商自稱“中立平臺(tái)”，實(shí)質(zhì)上卻在地下炒金活動(dòng)中扮演了重要角色,。據(jù)知情人士介紹,，目前國內(nèi)地下炒貴金屬普遍采用國外MetaQuotes公司的“MT4”軟件系統(tǒng)，盡管向投資者宣稱“軟件成熟,，不存在貓膩”,，但由于這些交易軟件代碼早已開源，不乏國內(nèi)軟件公司為炒金平臺(tái)定制,、修改,，其中往往有大量被稱為“滑點(diǎn)”的后臺(tái)操縱設(shè)定。
不僅如此,，近年來,，還有軟件公司專門負(fù)責(zé)向炒金公司、交易平臺(tái)提供租用服務(wù)器,、設(shè)計(jì)交易軟件,、監(jiān)控盤面交易的“一條龍服務(wù)”，租金最低的不到千元／月,�,！叭珖戏ǖ钠谪浐痛笞诮灰姿湍敲磶准�,，怎么可能不知道是違法的？”上海徐匯區(qū)一家金融軟件公司負(fù)責(zé)人透露,，這類接“黑活”的軟件企業(yè)多分布在珠三角,、長三角地區(qū)。
然而,，即使是炒金平臺(tái)事發(fā)被認(rèn)定為非法經(jīng)營或非法集資,，一些軟件公司卻自稱是“中立平臺(tái)”未受到處罰。業(yè)內(nèi)人士表示,，這種現(xiàn)象亟待引起人民銀行分支行,、證券期貨監(jiān)管部門的重視。
“事實(shí)上,，一些作案手法都不是維財(cái)金自己的‘獨(dú)創(chuàng)’,，而是多年來的市場(chǎng)亂象�,！眹鴥�(nèi)黃金專家劉山恩認(rèn)為,，上述黃金電子化交易的最大問題在于背后并沒有“實(shí)金”，只是為了投資,，交易者不想交割，交易平臺(tái)也沒有能力交割,，投資者其實(shí)就是花大錢玩“虛擬盤”,。
監(jiān)管不力 “金融監(jiān)管并未落實(shí)零容忍”
據(jù)了解，按五部委《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺(tái)管理的通知》及國務(wù)院相關(guān)規(guī)定,，目前多數(shù)地方交易平臺(tái)自稱“交易所”是不被容許的,，也是不能開設(shè)的。但一些業(yè)內(nèi)人士透露,，“金融監(jiān)管并未落實(shí)零容忍,。”
例如,，非法炒金公司往往對(duì)外稱“有限公司”,，對(duì)內(nèi)部和已投資客戶仍自稱“交易所”。又如,，一家名為“廣東匯金貴金屬交易所”的炒金公司,，被查處前自稱“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，廣東省政府發(fā)文組建,，實(shí)行自律性管理法人的公司制交易所”,。但記者向主管部門核實(shí)得知，這實(shí)際上是一家注冊(cè)資本僅150萬元的私人投資公司,，沒有任何金融業(yè)務(wù)資質(zhì),。
相關(guān)辦案人員介紹,，湖南維財(cái)貴金屬“交易所”對(duì)外宣傳，其曾提供的“黃金電子交易”是經(jīng)湖南省政府批準(zhǔn),，交易資金是工商銀行第三方托管,。但警方通過公安、證監(jiān)部門了解到,，其所聲稱的“湖南省政府批準(zhǔn)”,、“國家工商局備案”純屬子虛烏有，“資金由工商銀行第三方托管”也僅僅是與工商銀行建立銀商轉(zhuǎn)賬關(guān)系,，并未有任何交易托管關(guān)系,。
部分自稱投資“維財(cái)金”的受害者表示，截至目前,，與案件相關(guān)的投資者民事索賠仍在進(jìn)行,。“受害者中有的是虧光了一輩子積蓄,，有的是養(yǎng)老錢,，有的是看病的錢，有的是借貸來的錢,。因被詐騙有家不能歸,，妻離子散的不在少數(shù)�,！备＝ㄒ晃环欠ǔ唇鹜顿Y者說,。
許峰等法律人士認(rèn)為，從一系列案例來看,，“地下炒金”多年來在我國蔓延,，從最初從港澳臺(tái)地區(qū)的違規(guī)“倫敦金”“香港金”傳入，到國內(nèi)各路炒金公司涌現(xiàn),，背后是金融消費(fèi)者知識(shí)長期低下,、權(quán)益保護(hù)遲滯的現(xiàn)象。
“清理整頓交易場(chǎng)所多年后,，關(guān)于貴金屬投資的投訴依然居高不下,，客觀上表明規(guī)范需要常態(tài)化�,！睎|南沿海某省證監(jiān)部門一位負(fù)責(zé)人建議,，隨著機(jī)構(gòu)改革提速，清理整頓交易場(chǎng)所亟待明確監(jiān)管原則,，“特別是實(shí)質(zhì)經(jīng)營金融期貨業(yè)務(wù)的電子化交易平臺(tái)仍在‘粗放發(fā)展’,。”
有專家表示，事實(shí)上,，在我國港澳臺(tái)地區(qū),，以“地下炒金”為幌子的欺詐投資，就曾落得“老鼠過街人人喊打”的局面,，投資者不可輕信種種高保證金貴金屬交易,、境外貴金屬交易公司。
復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授張宗新建議,，對(duì)造成嚴(yán)重社會(huì)危害的非法炒金公司,，還可追究欺詐交易軟件商、托管銀行乃至其廣告宣傳平臺(tái)的連帶責(zé)任,。
“特別是一些地方政府需要看到,，很多所謂的貴金屬交易所是資不抵債經(jīng)營，不以交割為目的,，以金融政績(jī),、服務(wù)招商的幌子忽悠地方開設(shè)，但其實(shí)違背了國家發(fā)展現(xiàn)貨交易的本意,，還存在極大的社會(huì)隱患,。”中國人民銀行旗下一家合法黃金交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說,。
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如何分辨“地下非法炒金” |
| 記者
杜放/上海報(bào)道 |
近期,，我國多地“地下炒金”爆出投資者巨虧。那么,，黃金投資如何分辨“非法炒金”,？對(duì)普通投資者而言，哪些渠道才算是合法渠道,？《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者就此采訪了部分“維財(cái)金”案發(fā)地的證券監(jiān)管部門和權(quán)威交易場(chǎng)所人士。
據(jù)介紹,，根據(jù)中國人民銀行等五部委2011年下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺(tái)管理的通知》,，上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或同意的開展黃金交易的交易所，任何地方,、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得另設(shè)立黃金交易所（交易中心）,。
目前，上金所和上期所都已在官網(wǎng)列出會(huì)員名單,，投資者可以登錄官網(wǎng)查詢,。法律人士提示，投資者要警惕高息誘惑,、保值回購的無證金融業(yè)務(wù),。如果存在疑點(diǎn)，可第一時(shí)間向合法黃金交易場(chǎng)所和監(jiān)管部門熱線咨詢,。目前,，中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)咨詢投訴電話已于2014年12月30日正式開通,，各地金融消費(fèi)者可撥打“12363”咨詢。
而從案例來看,，近年多發(fā)的貴金屬欺詐理財(cái)手法主要包括四類,，值得投資者警惕：
第一，肆意采取高杠桿,，用“不讓人發(fā)覺的手法”虧光客戶本金,。非法交易所往往采取數(shù)十倍乃至高達(dá)百倍的資金杠桿從事保證金交易，相當(dāng)于“借錢炒金”,。這些名義上高杠桿,、高收益的交易中介一般等到客戶投入大量資金后，故意誤導(dǎo),、干擾客戶錯(cuò)誤操作,，甚至出現(xiàn)“賺了錢無法變現(xiàn)，賠了錢被迫平倉”的詭異現(xiàn)象,，投資者最后只能血本無歸,。
第二，采取高息“回購”,，還存在傳銷式發(fā)展“下線”,。今年1月31日，河北省廊坊市警方披露稱,，涉及全國多個(gè)省市的黃金佳投資集團(tuán)涉嫌非法集資案告破,，多達(dá)36000余人報(bào)案。據(jù)警方介紹,，不法分子以銷售“迷你小金條”的旗號(hào),，勸說顧客不交割、將金條寄存,�,！懊磕昕砂翠N售價(jià)給15％的年利息，實(shí)質(zhì)就是高息向公眾無擔(dān)保借貸,�,！薄熬S財(cái)金”等非法炒金公司來一地發(fā)展，還往往要開設(shè)行政部或聯(lián)絡(luò)點(diǎn),，然后在全國發(fā)展代理,。
第三，偽裝“倫敦金”“香港金”公開攬客,，門檻極低毫無資質(zhì),。目前在百度、新浪等網(wǎng)站，仍有貴金屬理財(cái)廣告宣稱,，其銷售“紙黃金”來自倫敦國際金融期貨交易所,。但實(shí)際中，倫敦金在我國大陸根本沒有授權(quán)代理商,，一些就是靠打騷擾電話攬客的皮包公司,。
第四，一些“黑平臺(tái)”還通過所謂的“老師”授課,、代客理財(cái),，隨意操縱下單。在近年來案發(fā)的貴金屬非法期貨案件中,，一些交易技術(shù)軟件通過定制“做市商大宗交易系統(tǒng)”,，可按交易商要求修改交易規(guī)則，往往先小幅盈利“誘多”,，再逐步操縱交易,。
