滬港通列車(chē)今日開(kāi)行,，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)將助漲金融,、消費(fèi)等板塊，資產(chǎn)凈值超過(guò)50萬(wàn)的投資者可以嘗試到股市沖浪。而中小投資者也可以通過(guò)申購(gòu)一系列主題基金來(lái)分享上漲收益,。如果你風(fēng)險(xiǎn)承受能力足夠大,，還可以在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)即時(shí)交易的杠桿基金,，若精準(zhǔn)擇時(shí)就可以獲得數(shù)倍收益,。
市場(chǎng)期待半年多的滬港通今天終于開(kāi)通了，多家專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),，滬港通將給未來(lái)中國(guó)資本巿場(chǎng)帶來(lái)戰(zhàn)略性利好,，其中低估值藍(lán)籌股，以及港股稀缺的消費(fèi)股被眾多機(jī)構(gòu)看好,。
在滬港通對(duì)A股產(chǎn)生長(zhǎng)期利好的情況下,，那些重倉(cāng)“滬股通”投資標(biāo)的或滬港通受益板塊的基金的投資價(jià)值將不斷凸顯。中國(guó)基金報(bào)記者從已發(fā)行成立的2000多只公募基金中為投資者篩選出重倉(cāng)滬股通成分股的基金,，供投資者參考,。
掘金主動(dòng)基金：
首選金融、大消費(fèi)主題
根據(jù)上交所公告,，滬股通的投資標(biāo)的包括上證180指數(shù)成分股,、上證380指數(shù)成分股和A+H股上市公司的滬市A股，其中B股、ST,、*ST股票和退市整理股票不包括在內(nèi),。有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有568只個(gè)股進(jìn)入該名單,。
相比上證380指數(shù)行業(yè)較為分散,，上證180指數(shù)中金融股權(quán)重達(dá)到43%,，而A股金融股整體較港股便宜,，因此在滬港通開(kāi)閘之后，有望受到香港資金追捧,，重倉(cāng)上證180指數(shù)成份或金融股的主動(dòng)基金就成為最受益品種,。
數(shù)據(jù)顯示，三季度末共有30只主動(dòng)基金配置金融股市值超過(guò)凈值的15%,，處于較高水平,，其中工銀金融地產(chǎn)投資金融股比例高達(dá)凈值的56.98%，成為第一重倉(cāng)金融股的主動(dòng)基金,。該基金今年以來(lái)總體表現(xiàn)也十分突出,，排名前列。此外,，金元核心動(dòng)力,、國(guó)泰聚信價(jià)值A(chǔ)、招商大盤(pán),、金元價(jià)值和交銀主題等基金配置金融股的比重都超過(guò)25%,，值得重點(diǎn)關(guān)注。
除了直接受益的金融股,，作為港股稀缺品種的大消費(fèi)股也備受關(guān)注,，大成基金認(rèn)為，香港市場(chǎng)及國(guó)際投資者對(duì)于大消費(fèi)行業(yè)青睞有加,，一般對(duì)于各消費(fèi)板塊的龍頭公司估值都在25-35倍左右,，而且這些龍頭公司往往已進(jìn)入到成熟期。同類A股的消費(fèi)龍頭公司,，往往還處在成長(zhǎng)期甚至快速成長(zhǎng)期,，其20倍的估值對(duì)國(guó)際投資者具備相當(dāng)?shù)奈ΑＶ攸c(diǎn)關(guān)注食品飲料,、農(nóng)業(yè),、休閑旅游服務(wù)等消費(fèi)股子板塊。
當(dāng)前,，基金公司發(fā)行了眾多消費(fèi)主題基金,，這些基金多重倉(cāng)食品飲料等消費(fèi)板塊，其中重倉(cāng)滬股通投資標(biāo)的中消費(fèi)股的基金最值得關(guān)注，如重倉(cāng)伊利股份,、光明乳業(yè),、貴州茅臺(tái)、青島啤酒,、山西汾酒等公司的基金,。其中易方達(dá)策略成長(zhǎng)、易方達(dá)科匯,、易方達(dá)中小盤(pán),、富國(guó)天博主題等基金持股比例較高。
掘金被動(dòng)型基金：
180ETF,、380ETF直接受益
由于滬股通主要標(biāo)的為上證180和上證380成分股,，因此，跟蹤這兩大指數(shù)的被動(dòng)產(chǎn)品均將受益,，而就交易便利性來(lái)說(shuō),，華安上證180ETF和南方上證380ETF無(wú)疑更具優(yōu)勢(shì)。
跟蹤上證180指數(shù)的被動(dòng)產(chǎn)品中,，目前除了華安上證180ETF及其聯(lián)接基金之外,，還有萬(wàn)家上證180指數(shù)基金，后者不是場(chǎng)內(nèi)產(chǎn)品,，更適合銀行等傳統(tǒng)渠道投資者投資,。此外，華寶興業(yè)上證180價(jià)值ETF,、華寶興業(yè)上證180ETF成長(zhǎng),、交銀上證180治理ETF、國(guó)泰上證180金融ETF,、上投摩根上證180高貝塔ETF,、以及景順長(zhǎng)城上證180等權(quán)ETF等及它們的聯(lián)接基金，以上證180指數(shù)為樣本,，可作為關(guān)注重點(diǎn),，特別是上證180金融ETF及其聯(lián)接基金和上證180價(jià)值ETF及其聯(lián)接基金，由于成分指數(shù)估值較低,，將受到資金青睞,。
至于上證380指數(shù)產(chǎn)品，數(shù)量要少得多,，只要有南方,、萬(wàn)家、中海,、中郵有相關(guān)產(chǎn)品,，場(chǎng)內(nèi)投資者可重點(diǎn)關(guān)注交易兩只上證380ETF，銀行渠道等場(chǎng)外投資者可關(guān)注南方上證380ETF聯(lián)接基金等其他三只普通指數(shù)基金。
除了上證180ETF和上證380ETF這兩只標(biāo)的指數(shù)相關(guān)指數(shù)基金之外,，投資者也可以關(guān)注跟蹤滬市消費(fèi)指數(shù)的指數(shù)基金,，如華夏上證消費(fèi)行業(yè)ETF、招商上證消費(fèi)80ETF及其聯(lián)接基金等,。
掘金杠桿基金：
證券B,、信誠(chéng)800B、非銀行B
雖然目前基金公司沒(méi)有發(fā)行直接跟蹤上證180指數(shù)或者上證380指數(shù)的分級(jí)產(chǎn)品,，但對(duì)于滬港通利好的券商,、金融、消費(fèi)等板塊,，卻存在不少分級(jí)產(chǎn)品,，激進(jìn)的投資者和場(chǎng)內(nèi)交易型選手不妨通過(guò)杠桿基金放大滬港通帶來(lái)的投資收益。
首先是金融股占比較高的指數(shù)分級(jí)產(chǎn)品方面,，包括了申萬(wàn)證券B、信誠(chéng)800金融B,、鵬華非銀行B等,，這三只杠桿基金成分指數(shù)全部為金融股，而且各有側(cè)重,，如申萬(wàn)證券B跟蹤券商股,，信誠(chéng)800金融B主要投銀行，鵬華非銀行B則主投保險(xiǎn),、券商等,。
其他金融股占比相對(duì)較高的中證100指數(shù)，滬深300指數(shù)的杠桿基金如雙禧B,、信誠(chéng)300B等也可關(guān)注,。
在消費(fèi)類指數(shù)杠桿基金中，主要是銀華瑞祥和南方消費(fèi)進(jìn)取兩只主動(dòng)分級(jí)杠桿基金,，以及國(guó)泰食品飲料B等,，其中國(guó)泰食品飲料B是關(guān)注重點(diǎn)。
重倉(cāng)金融可轉(zhuǎn)債的可轉(zhuǎn)債杠桿基金因其高杠桿也可以成為高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的選擇,，目前市場(chǎng)上存在3只可轉(zhuǎn)債杠桿基金,，分別為跟蹤中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)的東吳可轉(zhuǎn)債B和銀華轉(zhuǎn)債B，以及主動(dòng)分級(jí)產(chǎn)品招商轉(zhuǎn)債進(jìn)取,。近期可轉(zhuǎn)債杠桿基金大幅上漲,，主要得益于其標(biāo)的股受到滬港通利好大幅上漲�,？梢哉f(shuō),，可轉(zhuǎn)債杠桿基金成為最隱蔽的滬港通概念基金，由于債券投資本身可加杠桿，在加上這些基金本身具有的高杠桿,，這些基金實(shí)際杠桿水平遠(yuǎn)超權(quán)益類杠桿基金,。不過(guò)，由于近期遭到資金爆炒,，3只可轉(zhuǎn)債杠桿基金估值偏高,，特別是東吳可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金整體溢價(jià)水平高達(dá)16%，銀華轉(zhuǎn)債分級(jí)和招商轉(zhuǎn)債分級(jí)整體溢價(jià)率也分別達(dá)6%和4.5%,，短期應(yīng)該回避,，待其整體溢價(jià)回落時(shí)介入。
