摘要：港交所行政總裁李小加當(dāng)天則表示,，對(duì)于滬港通業(yè)界已經(jīng)做好準(zhǔn)備工作,，“槍聲一響就開跑”，兩地監(jiān)管當(dāng)局宣布的時(shí)間未必要在開車前一周或者兩周,，市場(chǎng)不必過度解讀,。
雖然并沒有像外界預(yù)期的一樣公布滬港通的最終發(fā)車時(shí)間，10月17日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還是發(fā)布了《關(guān)于證券公司參與滬港通業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）以及《滬港通項(xiàng)目下中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》（以下簡(jiǎn)稱《備忘錄》）在內(nèi)的數(shù)份文件,，上交所網(wǎng)站公布了89家首批獲得滬港通業(yè)務(wù)資格的券商名單，均顯示滬港通已經(jīng)“萬(wàn)事俱備,，只欠東風(fēng)”,。
《通知》顯示,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)內(nèi)的證券公司切實(shí)做好“滬港通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，包括：落實(shí)技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試,、做好投資者教育工作,、深入開展風(fēng)險(xiǎn)揭示工作、加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)以及穩(wěn)妥有序參與業(yè)務(wù)試點(diǎn),�,！锻ㄖ芬螅訌�(qiáng)內(nèi)部評(píng)估和控制,，合理設(shè)計(jì)內(nèi)部考核指標(biāo),，確保具備條件、滿足要求的營(yíng)業(yè)部開展“港股通”試點(diǎn)業(yè)務(wù),，確保具有明確意愿,、資產(chǎn)規(guī)模符合要求、投資經(jīng)驗(yàn)豐富,、對(duì)香港證券市場(chǎng)有充分認(rèn)識(shí)的客戶參與“港股通”交易,，不得片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和參與“港股通”交易的客戶數(shù)量。
《通知》要求,，證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范收取“港股通”交易傭金,，按照平等、自愿,、公平,、誠(chéng)實(shí)信用的原則，與客戶協(xié)商確定,，但不得低于服務(wù)成本,，不得以任何形式開展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，不得虛假宣傳,、誤導(dǎo)投資者�,！锻ㄖ吠瑫r(shí)要求證券公司需規(guī)范“滬港通”相關(guān)證券投資咨詢服務(wù)行為,，在自營(yíng)以及資管方面，則要求證券公司按照境內(nèi)一般上市股票的標(biāo)準(zhǔn),，計(jì)算自營(yíng)交易持有香港股票的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),。證券公司設(shè)立專門投資于香港股票，或者同時(shí)投資于內(nèi)地股票和香港股票的資產(chǎn)管理計(jì)劃,，相關(guān)合同等法律文件應(yīng)當(dāng)約定相關(guān)股票投資比例和策略,，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。
證監(jiān)會(huì)要求,，各證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)將轄區(qū)證券公司參與“滬港通”業(yè)務(wù)情況,，納入機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管,，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的，及時(shí)采取責(zé)令改正,、暫停新開戶等監(jiān)管措施,。2015年證券公司分類評(píng)價(jià)時(shí)，證監(jiān)會(huì)將對(duì)證券公司參與“滬港通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)情況進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)價(jià),。對(duì)發(fā)生技術(shù)系統(tǒng)故障,、清算交收差錯(cuò)、大量客戶投訴等問題的證券公司,，視情節(jié)輕重,，扣減1-3分。情節(jié)特別嚴(yán)重,，導(dǎo)致出現(xiàn)群體性事件或者嚴(yán)重影響“港股通”平穩(wěn)運(yùn)行的,，予以降級(jí)處理。
就在同一天,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還宣布,，當(dāng)天，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)共同簽署了《滬港通項(xiàng)目下中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》,。至此,，內(nèi)地與香港關(guān)于滬港通跨境監(jiān)管合作的制度安排已完成。
《備忘錄》的主要內(nèi)容有以下7個(gè)方面：一是開展監(jiān)管執(zhí)法合作的目的,、備忘錄的效力,。二是線索與調(diào)查信息通報(bào)機(jī)制。三是協(xié)助調(diào)查,、聯(lián)合調(diào)查的程序及有關(guān)安排,。四是信息的使用，包括執(zhí)法合作中有關(guān)信息的使用范圍,、信息保密有關(guān)要求,。五是雙方互為送達(dá)有關(guān)文書的安排。六是滬港通下協(xié)助執(zhí)行有關(guān)安排,。七是其他配套安排,，包括投資者權(quán)益損害賠償有關(guān)安排、信息發(fā)布的協(xié)調(diào),、磋商及定期聯(lián)絡(luò)機(jī)制,、執(zhí)法人員的實(shí)習(xí)、培訓(xùn)和交流等,。
根據(jù)《備忘錄》的安排,，雙方在兩會(huì)執(zhí)法部門工作層面建立違法違規(guī)線索和案件調(diào)查信息的通報(bào)共享機(jī)制，一方發(fā)現(xiàn)對(duì)方市場(chǎng)違法違規(guī)行為線索的，應(yīng)在第一時(shí)間通報(bào)對(duì)方,；雙方在各自法律權(quán)限范圍內(nèi),，對(duì)一方提出的協(xié)助請(qǐng)求，給予及時(shí),、充分,、有效的協(xié)助，遇涉及兩地的重大緊急案件時(shí),，或涉嫌違法主體,、證人或證據(jù)處于雙方管轄區(qū)，雙方可啟動(dòng)聯(lián)合調(diào)查程序,，成立聯(lián)合調(diào)查組,。《備忘錄》提到,，雙方將在協(xié)助執(zhí)行對(duì)方所作出的行政處罰方面拓展合作空間,，并共同研究推動(dòng)兩地自律監(jiān)管措施的執(zhí)行互認(rèn)問題。雙方針對(duì)損害兩地市場(chǎng)投資者權(quán)益的違法違規(guī)行為采取執(zhí)法行動(dòng)時(shí),，應(yīng)將有利于保護(hù)兩地投資者利益作為首要考慮的原則,。雙方將致力于實(shí)現(xiàn)兩地市場(chǎng)投資者得到同等的法律保護(hù)。在追償包括民事賠償在內(nèi)的任何形式的賠償時(shí),，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)依法支持將兩地市場(chǎng)的受害人均納入賠償范圍,，對(duì)兩地市場(chǎng)投資者提供平等保護(hù)。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示,，滬港通監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄的簽署,，為兩地證監(jiān)會(huì)在滬港通下的跨境監(jiān)管和執(zhí)法合作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。滬港通正式啟動(dòng)后,，兩地證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步完善違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)和通報(bào)機(jī)制,，提高調(diào)查合作的有效性，嚴(yán)厲打擊虛假陳述,、內(nèi)幕交易,、操縱市場(chǎng)及其他跨境違法違規(guī)行為。
盡管中國(guó)證監(jiān)會(huì)當(dāng)日并未明確滬港通的最終發(fā)車時(shí)間,，但就在當(dāng)日,，公布首批獲得滬港通業(yè)務(wù)資格的券商名單，包括愛建證券,、申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)金證券,、銀河證券等89家內(nèi)地券商榜上有名,。港交所行政總裁李小加當(dāng)天則表示，對(duì)于滬港通業(yè)界已經(jīng)做好準(zhǔn)備工作，“槍聲一響就開跑”,，兩地監(jiān)管當(dāng)局宣布的時(shí)間未必要在開車前一周或者兩周,，市場(chǎng)不必過度解讀。
