對于A股的3家上市城市商業(yè)銀行而言,，今年中期業(yè)績分化明顯。
以資產(chǎn)計(jì),，寧波銀行和南京銀行不相上下,，均在5000億元量級,。北京銀行繼續(xù)穩(wěn)居城商行榜首，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到14756.06億元,，遠(yuǎn)超其它兩家銀行的總和,。但是，規(guī)�,？焖贁U(kuò)充的北京銀行“資本最緊”,，一級資本充足率僅8.48%，資本充足率僅10.38%,。這一水平已經(jīng)觸及監(jiān)管要求的底線,，在16家上市銀行中倒數(shù)第二。南京銀行資產(chǎn)質(zhì)量最差,，不良貸款率0.93%,；寧波銀行最依賴?yán)睿抢⑹杖胝急葍H12.9083%,；寧波銀行的撥備覆蓋率也較低,，僅241.18%。
北京銀行觸及資本監(jiān)管紅線
雖然在絕對規(guī)模上，北京銀行遠(yuǎn)超南京銀行和寧波銀行,，不過,，受到網(wǎng)店擴(kuò)張的約束，北京銀行的規(guī)模增速已經(jīng)落后于其他兩家城商行,。
截至6月末,，北京銀行總資產(chǎn)為14756.06億元，寧波銀行和南京銀行的總資產(chǎn)分別為5242.29億元和5137.33億元,。北京銀行,、寧波銀行和南京銀行2014年上半年末與上年末相比資產(chǎn)增幅分別為10.39%、12.07%和18.36%,。
盈利數(shù)量方面,，規(guī)模效應(yīng)明顯的北京銀行也最高。上半年,，北京銀行,、南京銀行、寧波銀行分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤88.47億元,、28.67億元和30.86億元,。但是，就盈利能力而言,，北京銀行略遜寧波銀行一籌,。中期數(shù)據(jù)顯示，北京銀行,、南京銀行和寧波銀行的年化凈資產(chǎn)收益率分別為21.37%、20.56%和22.56%,。
雖然,，上市城商行的增長依舊出色，但這也加劇了資本要求的壓力,，3家城商行資本充足指標(biāo)全部下降,，北京銀行的資本充足率最低。北京銀行的資本充足率由去年中期的11.92%大幅下降至今年中期的10.38%,，一級資本充足率由去年中期的9.67%下降至今年中期的8.48%,，已經(jīng)低于《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下稱《新辦法》)中10.5%和8.5%的資本要求。
南京銀行的資本消耗最快,。中期數(shù)據(jù)顯示,，南京銀行的資本充足率由去年中期的13.66%大幅下降至今年中期的10.97%，一級資本充足率由去年中期的10.73%下降至今年中期的8.79%,。不過,，7月南京銀行宣布其非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過10億股，募集資金總額不超過人民幣80億元,，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充銀行資本金,。平安證券研報(bào)認(rèn)為，“南京銀行已經(jīng)公告非公開定增80億元,，預(yù)計(jì)資本得補(bǔ)充后將提高核心一級資本充足率2.5個(gè)百分點(diǎn)左右,，有效保障未來2至3年左右風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平穩(wěn)增長�,！�
寧波銀行的資本消耗相對較少,，由去年中期的12.85%下降至今年中期的11.47%，一級資本充足率由9.84%下降至9.3%,。寧波銀行表示,，對資本規(guī)劃的主要原則是：確保資本充足率水平符合監(jiān)管政策要求，通過加強(qiáng)和改善經(jīng)濟(jì)資本管理等手段,，提高資本配置效率和資本充足水平,；優(yōu)先采取優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速,、提高盈利能力等措施實(shí)現(xiàn)資本充足率管理目標(biāo),。
但是，對于北京銀行來說,，增發(fā)補(bǔ)充資本并不是一件很容易的事,。北京銀行高層在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示仍在推進(jìn)港股上市計(jì)劃，不過難定何時(shí)落地,。此前該行曾公告擬赴港上市補(bǔ)充資本,，但因部分股東有疑慮而擱淺。
高登資本(中國)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，自A股上市后,，北京銀行發(fā)展非常快,，作為根植于北京的商業(yè)銀行,，它有自身優(yōu)勢，這種優(yōu)勢體現(xiàn)在它和北京市的政府,、企事業(yè)單位都維持了很好的關(guān)系,。與此同時(shí)，近年來北京銀行也將觸角伸展到其他主要地區(qū)和城市,，不論在資產(chǎn)規(guī)模還是網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量方面,，都有了較快的提升�,！霸谶@樣的擴(kuò)張態(tài)勢下,，北京銀行面臨了所有中型銀行都要面臨的一個(gè)問題,，就是對資本金補(bǔ)充的需求�,！�
有分析師表示,，城商行主要做當(dāng)?shù)貒蟮呐l(fā)業(yè)務(wù)，批發(fā)業(yè)務(wù)相對零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大,，資本消耗也大,。
南京銀行不良貸款率最高
在經(jīng)濟(jì)下行周期，3家上市城商行的不良貸款呈上升趨勢,。截至6月末,，南京銀行不良貸款余額14.98億，較年初增長1.90億,；寧波銀行不良貸款余額17.03億元,，較年初增加1.78億元；北京銀行不良貸款余額43.66億元,，較年初增加5.78億元,。不良率方面，南京銀行不良率0.93%,，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn),；北京銀行的不良率為0.68%，較上半年末的0.65%增加0.03個(gè)百分點(diǎn),；寧波銀行不良率0.89%,，與年初持平。但是,，相較寧波銀行中期241.18%的撥備覆蓋率,，北京銀行和南京銀行的計(jì)提更為謹(jǐn)慎。截至6月末,，北京銀行撥備覆蓋率為367.97%,，南京銀行撥備覆蓋率為302%。
南京銀行詳細(xì)披露了不良貸款的具體區(qū)域分布和行業(yè)情況,。截至報(bào)告期末，按照貸款投放的行業(yè)分布顯示,，南京銀行在交通運(yùn)輸,、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)的不良率達(dá)2.81%，制造業(yè),、批發(fā)和零售業(yè)的不良率分別為1.85%和1.69%,。按貸款投放的地區(qū)分布顯示，浙江地區(qū)仍是重災(zāi)區(qū),。
寧波銀行讓投資者擔(dān)憂的則是不良加速形成,。長城證券分析師黃飆表示,，若考慮4.84億元的不良核銷，上半年的不良凈生成率高達(dá)0.77%,，高于2013年全年的0.6%,，不良生成加速。同時(shí),，寧波銀行關(guān)注貸款率1.46%,，較年初大幅上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，后期資產(chǎn)質(zhì)量仍然有較大壓力,。撥貸比2.15%,，較年初下滑12個(gè)基點(diǎn)，處于行業(yè)較低水平,，后續(xù)仍有計(jì)提壓力,。
相對而言，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量最好,。招商證券的研報(bào)認(rèn)為,，北京銀行資產(chǎn)質(zhì)量好于同業(yè)。一方面,，平臺類貸款及房地產(chǎn)貸款質(zhì)量保持優(yōu)質(zhì),。另一方面，貸款區(qū)域分布上,，北京地區(qū)占比50%,，地域?qū)傩詻Q定其不良率低。
寧波銀行中間業(yè)務(wù)占比最低
在利潤增速上,，南京銀行超過其他兩家銀行,。上半年，北京銀行,、南京銀行,、寧波銀行的凈利潤增幅分別為13.41%、19.26%和18.35%,。
雖然,，3家城商行都在積極拓展中間業(yè)務(wù)，非利息收入大幅增長,，但3家銀行收入結(jié)構(gòu)差異明顯,。寧波銀行中間業(yè)務(wù)最差，營業(yè)收入近九成是利差,。寧波銀行,、南京銀行和北京銀行的非利息收入占比分別為12.91%、16.94%和20.07%,。
寧波銀行雖大力發(fā)展投行,、托管等業(yè)務(wù),，但其中間業(yè)務(wù)收入占比仍低，主要收入來源仍然是利差,。寧波銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72.94億元,，增長19.12%，其中利息凈收入63.53億元,，增長17.07%,，占總營業(yè)收入的87.09%；非利息收入9.42億元,，增長35.07%,，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入12.33億元，增長55.96%,。寧波銀行稱,，利息凈收入增長主要源于生息資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張。
南京銀行中間業(yè)務(wù)的收入增長最為明顯,。上半年,，中間業(yè)務(wù)凈收入8.90億元，同比增長53.32%,。其中,，代理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.85億元，同比增長49.22%,；債券承銷實(shí)現(xiàn)收入0.90億元,，同比增長10.12%。
北京銀行的收入結(jié)構(gòu)最為合理,。上半年,，北京銀行實(shí)現(xiàn)非息凈收入37億元，占營業(yè)收入比重達(dá)到20%,；實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入31億元,，同比增加近7億元。北京銀行的成本控制也較為突出,，成本收入比20%,，處于業(yè)內(nèi)較低水平。
