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7月18日,，證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)將召開(kāi)2014年第37次并購(gòu)重組委工作會(huì)議,，審核湖北華昌達(dá)智能裝備股份有限公司、山東勝利股份有限公司,、方正證券股份有限公司和北京萬(wàn)邦達(dá)環(huán)保技術(shù)股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng),。
方正證券2月份公告，通過(guò)向民族證券全體股東非公開(kāi)發(fā)行股份的方式收購(gòu)民族證券100%的股權(quán),。根據(jù)中企華出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(中企華評(píng)報(bào)字[2013]第1238號(hào)),，采用市場(chǎng)法評(píng)估后的中國(guó)民族證券有限責(zé)任公司股東全部權(quán)益價(jià)值為1298449.75萬(wàn)元，評(píng)估增值614903.74萬(wàn)元，增值率為89.96%,。評(píng)估基準(zhǔn)日為2013年8月31日,。
華昌達(dá)的重大資產(chǎn)重組以10倍的評(píng)估增值率被市場(chǎng)和媒體所詬病。華昌達(dá)4月份公布的草案顯示,，擬向標(biāo)的公司上海德梅柯的全體股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其共同持有的上海德梅柯100%的股權(quán),，并向上市公司實(shí)際控制人顏華以及九派創(chuàng)投發(fā)行股份募集配套資金。
在評(píng)估基準(zhǔn)日2013年12月31日,，在中企華出具的《評(píng)估報(bào)告》所列假設(shè)和限定條件下,，上海德梅柯的凈資產(chǎn)賬面為5680.80萬(wàn)元，采用收益法評(píng)估,，評(píng)估后上海德梅柯股東全部權(quán)益價(jià)值為63010.60萬(wàn)元,，評(píng)估增值57329.81萬(wàn)元，增值率1009.19%,。
此前,，有媒體刊文《德梅柯經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)嚴(yán)重沖突 華昌達(dá)溢價(jià)10倍收購(gòu)代價(jià)不菲》，指出華昌達(dá)發(fā)布的收購(gòu)上海德梅柯資產(chǎn)收購(gòu)報(bào)告書(shū),，以及德梅柯審計(jì)報(bào)告兩份公告中,，針對(duì)主要客戶(hù)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)存在金額高達(dá)數(shù)千萬(wàn)元的差異。隨后華昌達(dá)停牌半日并發(fā)布了相關(guān)澄清公告,，在澄清公告中該公司修改了資產(chǎn)報(bào)告書(shū)數(shù)據(jù)和德梅柯審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù),。
勝利股份4月份公告，擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)勝利投資,、張德鋼及陳正裕合法持有青島潤(rùn)昊合計(jì)100%的股權(quán),、勝利投資合法持有昆侖利用49%的股權(quán)以及閆長(zhǎng)勇、劉賓,、孫長(zhǎng)峰合法持有東泰燃?xì)?00%的股權(quán)和東泰壓縮100%的股權(quán)并募集配套資金,。
勝利股份收購(gòu)標(biāo)的的評(píng)估增值率也很高。根據(jù)中企華出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》,，以2013年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日,，東泰燃?xì)?00%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為23647.76萬(wàn)元，增值率為931.39%,；東泰壓縮100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為5916.04萬(wàn)元,，增值率為243.21%。青島潤(rùn)昊100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為11043.36萬(wàn)元,，增值率為305.27%,；昆侖利用49%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為12041.31萬(wàn)元，增值率為166.75%,。
萬(wàn)邦達(dá)5月份公布的草案顯示,，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)張建興,、孫宏英、于淑靖,、肖杰和河北創(chuàng)智等5名交易對(duì)方合計(jì)持有的昊天節(jié)能100%的股權(quán),。根據(jù)天健興業(yè)出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，于評(píng)估基準(zhǔn)日2013年12月31日,，昊天節(jié)能100%股權(quán)的評(píng)估值為72972.14萬(wàn)元,，較賬面凈資產(chǎn)增值額為45649.54萬(wàn)元，增值率為167.08%,。參考評(píng)估值,，扣除評(píng)估基準(zhǔn)日后標(biāo)的資產(chǎn)原股東享有的4867.20萬(wàn)元現(xiàn)金分紅后，經(jīng)交易雙方協(xié)商,，標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)為68100萬(wàn)元,。
但市場(chǎng)對(duì)萬(wàn)邦達(dá)的收購(gòu)并不買(mǎi)賬。5月15日,，停牌兩個(gè)月之久的萬(wàn)邦達(dá)宣布“收購(gòu)昊天節(jié)能進(jìn)軍環(huán)保節(jié)能領(lǐng)域”,，股價(jià)開(kāi)盤(pán)后低開(kāi)低走，收盤(pán)被打至跌停,，當(dāng)日有4000萬(wàn)元資金凈流出,，機(jī)構(gòu)席位更是出現(xiàn)在大甩賣(mài)的行列。
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