金融危機(jī)之下,，企業(yè)經(jīng)營困難,，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨“大考”。這時(shí),，能不能明確規(guī)定允許金融機(jī)構(gòu)在訴訟前將金融債權(quán)轉(zhuǎn)讓給非金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人呢,？
當(dāng)來自工行溫州分行的全國人大代表金穎穎向筆者談起這個(gè)人大議案時(shí)，“非金融機(jī)構(gòu)或個(gè)人”一詞背后洶涌的民間資本和民間金融的力量令人心潮澎湃,。
全球金融危機(jī)爆發(fā)至今,，雖然吸引社會(huì)資金被列為中央財(cái)政投入的一大目標(biāo),，但實(shí)施起來，各級政府是不是會(huì)有意無意忽視了民間力量呢,？
由此,，筆者想起了國務(wù)院2005年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，這個(gè)被稱為“非公經(jīng)濟(jì)36條”的文件貫徹不易,，甚至有人認(rèn)為它被卡在了“玻璃門”外,。
民間金融和資本事實(shí)上已經(jīng)發(fā)揮出越來越大的正面效應(yīng)，特別是在本輪經(jīng)濟(jì)周期中,。筆者曾詳細(xì)考察過中部某省一個(gè)二線城市的金融生態(tài),。
這是一個(gè)依賴投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的中西部典型區(qū)域。在銀行信貸向大戶集中并從效益欠佳基層撤出時(shí),，在居民余錢增多但缺乏投資渠道時(shí),，在民間融資和新興的房地產(chǎn)市場猛進(jìn)時(shí)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深層次矛盾越發(fā)突出了,。
2002年前后,，當(dāng)?shù)谿DP增速開始大幅回落，經(jīng)濟(jì)對信貸資金有效需求明顯不足,，民間資本外流他鄉(xiāng)越來越多,。同時(shí)，銀行開始“壘大戶”,，且較多地用于投入中長期貸款,，2004年末，千余家法人企業(yè)中,，貸款額度居前5位的企業(yè)貸款余額就占本地貸款余額近15%,，不良貸款占全部不良貸款的28%。
這時(shí),，本地民間融資不僅存在于個(gè)人與個(gè)人之間,、個(gè)人與企業(yè)之間，而且還存在企業(yè)與企業(yè)之間的短期直接借貸,。民間融資已從生活消費(fèi)型轉(zhuǎn)向生產(chǎn)經(jīng)營性投資,，有了“質(zhì)的變化”，期限以6個(gè)月至3年為主,。
2003年時(shí),，一些省會(huì)城市和本地地產(chǎn)商開發(fā)升級，面對著基層金融機(jī)構(gòu)撤銷,，失去
“輸血”功能,，甚至還成為當(dāng)?shù)亟鹑谫Y源流失的“抽水機(jī)”的局面，這些地產(chǎn)新貴和民間金融擁抱在了一起。借貸總量以年均30%多的速度增長,。
這樣的情況并非個(gè)別,，在上世紀(jì)90年代末的歷次降息和新經(jīng)濟(jì)周期的帶動(dòng)下，游散于民間的資金迅猛增長,，彌補(bǔ)了國有投資不足和國有銀行乏力的空隙,，甚至在一些縣域成為中小企業(yè)發(fā)展的重要支撐。
而地方政府的態(tài)度有些曖昧,，甚至有睜只眼閉只眼的傾向,。但問題是，如果到了經(jīng)濟(jì)形勢不好之時(shí)會(huì)如何呢,？在沒有正常規(guī)范的民間金融制度下,，風(fēng)險(xiǎn)便被放大了。
雖然各地差異巨大,，但近年來民間借貸卻有總體類似的“大勢”：其一,，數(shù)量大大增長，尤其在中西部地區(qū),，成為“第二金融”的情況并不罕見,；其二，利率空間放大,，一些區(qū)域出現(xiàn)下降態(tài)勢,，供需緊張時(shí)則大幅上升；其三,，生產(chǎn)性和長期資金增多,，傳統(tǒng)個(gè)人生活借貸比例減少；其四,，正規(guī)化增多,，有的開始與地方典當(dāng)行、擔(dān)保公司結(jié)合,；其五,，風(fēng)險(xiǎn)意識有所加強(qiáng)，部分地區(qū)借貸手續(xù)規(guī)范化情況增多,。
筆者手上的一份河北省對19個(gè)縣（市）的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測,，2007
年末，這些監(jiān)測點(diǎn)的民間融資的規(guī)模在18.66 億元以上,，約占全省同期各項(xiàng)貸款余額的2.2%,，
已成為縣域經(jīng)濟(jì)體內(nèi)中小企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)融資必要渠道之一,。
這樣的態(tài)勢讓我們不得不反思：基層投資型,、招商引資型或財(cái)政收入主導(dǎo)型的發(fā)展模式能否可持續(xù)發(fā)展？業(yè)已形成的國有商業(yè)銀行市場化特質(zhì)能否再與政策型信貸融合,？由民間市場“淘洗”出的一批金融人才,、機(jī)構(gòu)能否在有效監(jiān)管的同時(shí)人盡其才、物盡其用,？當(dāng)然還有政府監(jiān)管模式能否適應(yīng)這些大勢等問題,。
不妨設(shè)想，如果地方政府更加有效地監(jiān)管一些風(fēng)險(xiǎn)大,、資金大的項(xiàng)目融資,，比如壓低企業(yè)回報(bào)率、嚴(yán)格備案審批制度,、公開市場信息等,，也許很多基層的金融生態(tài)狀況會(huì)比現(xiàn)在好很多。
當(dāng)然,，這都需要法律突破,。目前，國家應(yīng)盡快制訂出臺(tái)《民間借貸法》（本次人大會(huì)議上,，亦有中國新光控股集團(tuán)董事長周曉光提出關(guān)于制訂《民間借貸法》的議案）,，確立合法民間借貸與非法金融的區(qū)別，明確規(guī)定民間借貸的利息幅度,，還要規(guī)范民間借貸用途和利率,，實(shí)施民間借貸登記備案和監(jiān)測制度。另外,，應(yīng)完善和疏通企業(yè)債等多種投資方式,，以分散風(fēng)險(xiǎn)。
不少人擔(dān)心民間借貸影響宏觀調(diào)控效果,，這是現(xiàn)實(shí)的擔(dān)心,。但問題是，現(xiàn)在已無法忽視這些源自百姓的資金,，它們在數(shù)量和運(yùn)作方式上已經(jīng)不同于曾經(jīng)的農(nóng)村合作基金會(huì),。
深一層看，經(jīng)濟(jì)疲軟之時(shí)正是民間資金發(fā)力之時(shí),。發(fā)力是必然的,，問題僅僅是規(guī)范發(fā)力還是相反。這也說明,，民間資金必然要承擔(dān)起相當(dāng)一部分信貸功能,，尤其在中西部縣域內(nèi)。
上世紀(jì)80年代,，我們曾為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起而意外和歡呼�,，F(xiàn)在，大膽設(shè)想一下，民間借貸能否發(fā)揮出意想不到的效果呢,？
當(dāng)前,，我們的資本中突出特征就是“兩個(gè)半”，即工業(yè)資本和商業(yè)資本的多元化早已形成,，而金融資本基本上還是“國有”的,。雖然近年有了小額信貸和村鎮(zhèn)銀行等試點(diǎn)，最近央行正加快制定《放貸人條例》,，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位,，但這些與洶涌的民間資本以及社會(huì)需求的矛盾相比，確實(shí)還太慢,。
民間金融可能也可以成為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“臺(tái)柱子”之一,。進(jìn)退之間，需智慧,，也要魄力,。
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