金融危機之下,，企業(yè)經(jīng)營困難,，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨“大考”。這時,，能不能明確規(guī)定允許金融機構在訴訟前將金融債權轉讓給非金融機構或個人呢,？
當來自工行溫州分行的全國人大代表金穎穎向筆者談起這個人大議案時,，“非金融機構或個人”一詞背后洶涌的民間資本和民間金融的力量令人心潮澎湃。
全球金融危機爆發(fā)至今,，雖然吸引社會資金被列為中央財政投入的一大目標,，但實施起來，各級政府是不是會有意無意忽視了民間力量呢,？
由此,，筆者想起了國務院2005年出臺的《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，這個被稱為“非公經(jīng)濟36條”的文件貫徹不易,，甚至有人認為它被卡在了“玻璃門”外,。
民間金融和資本事實上已經(jīng)發(fā)揮出越來越大的正面效應，特別是在本輪經(jīng)濟周期中,。筆者曾詳細考察過中部某省一個二線城市的金融生態(tài),。
這是一個依賴投資拉動經(jīng)濟的中西部典型區(qū)域。在銀行信貸向大戶集中并從效益欠佳基層撤出時,，在居民余錢增多但缺乏投資渠道時,，在民間融資和新興的房地產(chǎn)市場猛進時，經(jīng)濟結構深層次矛盾越發(fā)突出了,。
2002年前后,，當?shù)谿DP增速開始大幅回落，經(jīng)濟對信貸資金有效需求明顯不足,，民間資本外流他鄉(xiāng)越來越多,。同時，銀行開始“壘大戶”,，且較多地用于投入中長期貸款,，2004年末，千余家法人企業(yè)中,，貸款額度居前5位的企業(yè)貸款余額就占本地貸款余額近15%,，不良貸款占全部不良貸款的28%,。
這時，本地民間融資不僅存在于個人與個人之間,、個人與企業(yè)之間,，而且還存在企業(yè)與企業(yè)之間的短期直接借貸。民間融資已從生活消費型轉向生產(chǎn)經(jīng)營性投資,，有了“質(zhì)的變化”,，期限以6個月至3年為主。
2003年時,，一些省會城市和本地地產(chǎn)商開發(fā)升級,，面對著基層金融機構撤銷，失去
“輸血”功能,，甚至還成為當?shù)亟鹑谫Y源流失的“抽水機”的局面,，這些地產(chǎn)新貴和民間金融擁抱在了一起。借貸總量以年均30%多的速度增長,。
這樣的情況并非個別,，在上世紀90年代末的歷次降息和新經(jīng)濟周期的帶動下，游散于民間的資金迅猛增長,，彌補了國有投資不足和國有銀行乏力的空隙,，甚至在一些縣域成為中小企業(yè)發(fā)展的重要支撐。
而地方政府的態(tài)度有些曖昧,，甚至有睜只眼閉只眼的傾向,。但問題是，如果到了經(jīng)濟形勢不好之時會如何呢,？在沒有正常規(guī)范的民間金融制度下,，風險便被放大了。
雖然各地差異巨大,，但近年來民間借貸卻有總體類似的“大勢”：其一,，數(shù)量大大增長，尤其在中西部地區(qū),，成為“第二金融”的情況并不罕見,；其二，利率空間放大,，一些區(qū)域出現(xiàn)下降態(tài)勢,，供需緊張時則大幅上升；其三,，生產(chǎn)性和長期資金增多,，傳統(tǒng)個人生活借貸比例減少；其四,，正規(guī)化增多,，有的開始與地方典當行,、擔保公司結合,；其五,，風險意識有所加強，部分地區(qū)借貸手續(xù)規(guī)范化情況增多,。
筆者手上的一份河北省對19個縣（市）的統(tǒng)計監(jiān)測,，2007
年末，這些監(jiān)測點的民間融資的規(guī)模在18.66 億元以上,，約占全省同期各項貸款余額的2.2%,，
已成為縣域經(jīng)濟體內(nèi)中小企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟融資必要渠道之一,。
這樣的態(tài)勢讓我們不得不反思：基層投資型,、招商引資型或財政收入主導型的發(fā)展模式能否可持續(xù)發(fā)展？業(yè)已形成的國有商業(yè)銀行市場化特質(zhì)能否再與政策型信貸融合,？由民間市場“淘洗”出的一批金融人才,、機構能否在有效監(jiān)管的同時人盡其才、物盡其用,？當然還有政府監(jiān)管模式能否適應這些大勢等問題,。
不妨設想，如果地方政府更加有效地監(jiān)管一些風險大,、資金大的項目融資,，比如壓低企業(yè)回報率、嚴格備案審批制度,、公開市場信息等,，也許很多基層的金融生態(tài)狀況會比現(xiàn)在好很多。
當然,，這都需要法律突破,。目前，國家應盡快制訂出臺《民間借貸法》（本次人大會議上,，亦有中國新光控股集團董事長周曉光提出關于制訂《民間借貸法》的議案）,，確立合法民間借貸與非法金融的區(qū)別，明確規(guī)定民間借貸的利息幅度,，還要規(guī)范民間借貸用途和利率,，實施民間借貸登記備案和監(jiān)測制度。另外,，應完善和疏通企業(yè)債等多種投資方式,，以分散風險。
不少人擔心民間借貸影響宏觀調(diào)控效果,，這是現(xiàn)實的擔心,。但問題是,，現(xiàn)在已無法忽視這些源自百姓的資金，它們在數(shù)量和運作方式上已經(jīng)不同于曾經(jīng)的農(nóng)村合作基金會,。
深一層看,，經(jīng)濟疲軟之時正是民間資金發(fā)力之時。發(fā)力是必然的,，問題僅僅是規(guī)范發(fā)力還是相反,。這也說明，民間資金必然要承擔起相當一部分信貸功能,，尤其在中西部縣域內(nèi),。
上世紀80年代，我們曾為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的異軍突起而意外和歡呼�,，F(xiàn)在,，大膽設想一下，民間借貸能否發(fā)揮出意想不到的效果呢,？
當前,，我們的資本中突出特征就是“兩個半”，即工業(yè)資本和商業(yè)資本的多元化早已形成,，而金融資本基本上還是“國有”的,。雖然近年有了小額信貸和村鎮(zhèn)銀行等試點，最近央行正加快制定《放貸人條例》,，明確非吸收存款類放貸人主體的法律地位,，但這些與洶涌的民間資本以及社會需求的矛盾相比，確實還太慢,。
民間金融可能也可以成為應對經(jīng)濟危機的“臺柱子”之一,。進退之間，需智慧,，也要魄力,。
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