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蠶繭里“抽”出大生意,。近年來，廣西忻城帶動農(nóng)民大力發(fā)展桑蠶養(yǎng)殖業(yè),，同時推廣新技術(shù),，培育繅絲、絲綢企業(yè),，延長產(chǎn)業(yè)鏈,，桑蠶產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，帶來良好效益,。7月15日,，廣西忻城縣瑞龍絲業(yè)有限責(zé)任公司的工人正在對成品絲進(jìn)行扎編包裝,。新華社記者:何豐倫
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江西萍鄉(xiāng)加快改造升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。圖為江西省萍鄉(xiāng)市黃冠化工填料有限公司的職工在搬運(yùn)瓷環(huán),。新華社記者:周科
攝 | 編者按：在銀根緊縮的宏觀背景下,，中小企業(yè)融資難再次成為社會關(guān)注的焦點(diǎn)。以溫州為代表的浙江中小企業(yè)融資困境,，已引起決策層高度關(guān)注,。
近期，高層領(lǐng)導(dǎo)和各大部委紛紛到江浙等地調(diào)研,，以詳細(xì)了解基層企業(yè)的運(yùn)營狀況,。溫家寶總理在廣東調(diào)研時指出，鑒于中小企業(yè)目前面臨的困難,，要從信貸,、財(cái)稅、產(chǎn)業(yè)政策等方面加大支持力度,。針對中小企業(yè)面臨的融資難題,，專家普遍認(rèn)為，解決中小企業(yè)融資難題需多管齊下,，并要政府,、銀行、社會及企業(yè)各方面配合,。
現(xiàn)狀：中小企業(yè)資金鏈普遍“吃緊”
在長三角地區(qū),，中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，一直是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的活力所在,。但在目前成本上升,、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，銀根緊縮的情況下,，資金緊張成為這些中小企業(yè)面臨的最主要問題,，為了獲得急需的資金企業(yè)不得不承擔(dān)越來越高的融資成本。
江蘇銀監(jiān)局的一份調(diào)查顯示,，去年以來,，企業(yè)的借貸成本大幅上升，銀行承兌匯票貼現(xiàn)率從2007年初的2.3%上升到年底的9%,，目前仍處于5%以上的高位,。2007年6次加息使得一年期貸款利率從6.12%上升到7.47%，升幅22%,。優(yōu)惠利率基本取消,，并且加收了一些費(fèi)用，如大多數(shù)銀行開始向企業(yè)收取1%至3%的承兌匯票敞口承諾費(fèi),。有統(tǒng)計(jì)表明,，貸款利率實(shí)際上升了33%左右,。
據(jù)記者了解，目前,，中資銀行普遍對中小企業(yè)信貸上浮利率30%左右,。而事實(shí)上，如今能在商業(yè)銀行貸到款的小企業(yè)可謂鳳毛麟角,，企業(yè)首先要考慮的是如何貸到款,，而不是貸款的成本有多高。根據(jù)江蘇省銀監(jiān)局對全省120戶小企業(yè)的抽樣調(diào)查顯示,，2007年四個季度小企業(yè)貸款的滿足率分別為92.53%,，91.51%，83.87%和80.23%,，呈逐季下降的趨勢,。在長三角地區(qū)，民間融資以及高利貸幾乎是公開的秘密,。
在工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的山東省,，貸款難問題同樣困擾中小企業(yè)。有七成以上的中小企業(yè)反映融資難度在加大,，認(rèn)為融資狀況改善的中小企業(yè)不足三成。來自山東省經(jīng)貿(mào)委的數(shù)字顯示,，今年以來,，該省各級信貸余額增加的1468.6億元中，中小企業(yè)僅占9%,。而據(jù)對該省8個市的調(diào)查,，今年投資500萬元以上中小企業(yè)項(xiàng)目資金缺口達(dá)748億元。
建議：大力發(fā)展非銀金融機(jī)構(gòu)
對于如何化解中小企業(yè)貸款難,，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為,，應(yīng)該大力發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，讓非銀行金融機(jī)構(gòu)擔(dān)當(dāng)起中小企業(yè)融資重任,。
要通過市場解決中小企業(yè)融資難問題,，有三種選擇：一是放松信貸控制，銀行增加貸款供給,，中小企業(yè)從貸款增量中分享融資資金,。然而，中小企業(yè)要能獲得基本可以滿足的份額,，銀根就必須有較大松動,，較大規(guī)模地增加貨幣供應(yīng)量，這與當(dāng)前從緊貨幣政策相沖突,，因而不具有可行性,。二是地下錢莊等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用,，但銀根緊縮勢必提高資金借貸成本，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率也將隨之上升,，中小企業(yè)難以承受高昂的融資成本,。三是通過發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，搭建個體投資者到中小企業(yè)的融資平臺,，解決中小企業(yè)融資難問題,。
連平表示，在當(dāng)前我國政府實(shí)施貨幣緊縮政策的環(huán)境下,，銀行信貸總量成為政府的主要調(diào)控對象,，而非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款約束較少，可以通過專業(yè)投資方式改變社會資金結(jié)構(gòu),，將社會閑置資金引向資金需求最為迫切的中小企業(yè),，既解決了中小企業(yè)的資金短缺問題，實(shí)現(xiàn)投資人的收益最大化,；又不違背當(dāng)前從緊貨幣政策的基調(diào),。因而，在從緊貨幣政策條件下,，非銀行金融機(jī)構(gòu)可以擔(dān)當(dāng)中小企業(yè)融資的重任,。
連平介紹，在西方發(fā)達(dá)國家,，非銀行金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資過程中扮演著重要的角色,。國外非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展有幾百年的歷史，一般包括契約型儲蓄機(jī)構(gòu)和投資性金融中介機(jī)構(gòu),，其中契約型儲蓄機(jī)構(gòu)包括保險公司等,，投資性金融中介機(jī)構(gòu)包括互助基金和金融財(cái)務(wù)公司等。美國非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款總數(shù)占市場份額的比例一直保持在30%左右,，可見,，非銀行金融機(jī)構(gòu)在美國信貸市場中起著十分重要的作用。相比之下,，我國非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對落后,。按照中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)測算，我國非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款市場份額很低,，占貸款總額一直低于7%,，非銀行金融機(jī)構(gòu)在我國還處于較低的發(fā)展水平，企業(yè)貸款主要由銀行壟斷,。因而,，在從緊貨幣政策環(huán)境下，銀行貸款偏好于大企業(yè),、大項(xiàng)目,，中小企業(yè)失去銀行融資渠道,，而非銀行金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)致使中小企業(yè)融資缺乏替代品。
鼓勵：創(chuàng)辦更多的中小金融機(jī)構(gòu)
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院談儒勇也認(rèn)為,，應(yīng)該適度放寬金融業(yè)的準(zhǔn)入條件,，允許設(shè)立更多的中小金融機(jī)構(gòu)。我國目前金融業(yè)面臨的問題,，一方面是單個金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力不強(qiáng),，另一方面是金融機(jī)構(gòu)的層次與種類相對單一，特別是缺少足夠數(shù)量的中小型金融機(jī)構(gòu),。應(yīng)該通過政策鼓勵等辦法讓一大批專注于中小企業(yè)融資的中小型金融機(jī)構(gòu)在我國生根發(fā)芽,。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)具有天然的共生關(guān)系，在開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)時具有得天獨(dú)厚的條件,，比如本地化經(jīng)營策略,、信息渠道相對暢通、社會資本相對容易獲得等,，因此中小金融機(jī)構(gòu)隊(duì)伍的壯大可以在很大程度上緩解中小企業(yè)融資難,。
嘗試：收編民間金融支持中小企業(yè)
談儒勇表示，還應(yīng)規(guī)范民間金融,，使其成為中小企業(yè)的一條重要融資渠道,。民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，對其一味的打壓效果未必好,，要區(qū)分其性質(zhì),，加以區(qū)別對待。對于一些具備條件的民間金融組織,，可考慮將其“扶正”,，變身為正規(guī)金融,。
日前,，浙江省政府出臺了《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》。根據(jù)《實(shí)施意見》,，浙江將積極穩(wěn)妥開展小額貸款公司試點(diǎn)工作,，進(jìn)一步改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，有效配置金融資源,，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資,。從今年7月開始，浙江將逐步開展小額貸款公司試點(diǎn),。首批小額貸款公司經(jīng)審核,、依法注冊登記后，計(jì)劃于9月至10月正式開展業(yè)務(wù),。
談儒勇認(rèn)為,，浙江的小額貸款公司試點(diǎn)工作值得期待,，通過小額貸款公司的試點(diǎn)與推廣，地下錢莊等民間金融機(jī)構(gòu)將逐步被“收編”,，成為我國金融體系中的有生力量,。
相關(guān)報(bào)道
銀行下半年將加大支持力度
銀監(jiān)會主席劉明康日前在銀監(jiān)會年中工作會上表示，要密切關(guān)注小企業(yè)信貸,，指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小企業(yè)風(fēng)險和信貸情況分門別類摸清情況,。商業(yè)銀行革新機(jī)制，努力支持符合條件的小企業(yè)渡過難關(guān),，盡可能以不低于年度信貸平均增速,，單獨(dú)安排小企業(yè)的信貸規(guī)模。[全文]
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吳敬璉：貨幣緊縮政策不能讓中小企業(yè)"吃藥"
經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉日前在解放日報(bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)主辦的改革開放30周年專題“文化講壇”上表示,，當(dāng)前為了穩(wěn)定物價而采取的貨幣緊縮政策是一副“猛藥”,，但不能讓過多中小企業(yè)“吃藥”，政府應(yīng)當(dāng)在貨幣總量緊縮的同時采取金融措施保護(hù)中小企業(yè),。[全文]
浙江融資新政為中小企業(yè)助力
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