|
 |
|
蠶繭里“抽”出大生意,。近年來,，廣西忻城帶動農民大力發(fā)展桑蠶養(yǎng)殖業(yè)，同時推廣新技術,，培育繅絲,、絲綢企業(yè)，延長產業(yè)鏈,，桑蠶產業(yè)發(fā)展迅速,，帶來良好效益。7月15日,，廣西忻城縣瑞龍絲業(yè)有限責任公司的工人正在對成品絲進行扎編包裝,。新華社記者:何豐倫
攝 |
 |
|
江西萍鄉(xiāng)加快改造升級傳統(tǒng)產業(yè)。圖為江西省萍鄉(xiāng)市黃冠化工填料有限公司的職工在搬運瓷環(huán),。新華社記者:周科
攝 | 編者按：在銀根緊縮的宏觀背景下,，中小企業(yè)融資難再次成為社會關注的焦點。以溫州為代表的浙江中小企業(yè)融資困境,，已引起決策層高度關注,。
近期，高層領導和各大部委紛紛到江浙等地調研,，以詳細了解基層企業(yè)的運營狀況,。溫家寶總理在廣東調研時指出，鑒于中小企業(yè)目前面臨的困難,，要從信貸,、財稅、產業(yè)政策等方面加大支持力度,。針對中小企業(yè)面臨的融資難題,，專家普遍認為，解決中小企業(yè)融資難題需多管齊下,，并要政府,、銀行、社會及企業(yè)各方面配合,。
現(xiàn)狀：中小企業(yè)資金鏈普遍“吃緊”
在長三角地區(qū),，中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，一直是當?shù)亟洕幕盍λ�,。但在目前成本上升,、外部經濟環(huán)境惡化,，銀根緊縮的情況下，資金緊張成為這些中小企業(yè)面臨的最主要問題,，為了獲得急需的資金企業(yè)不得不承擔越來越高的融資成本,。
江蘇銀監(jiān)局的一份調查顯示，去年以來,，企業(yè)的借貸成本大幅上升,，銀行承兌匯票貼現(xiàn)率從2007年初的2.3%上升到年底的9%，目前仍處于5%以上的高位,。2007年6次加息使得一年期貸款利率從6.12%上升到7.47%,，升幅22%。優(yōu)惠利率基本取消,，并且加收了一些費用,，如大多數(shù)銀行開始向企業(yè)收取1%至3%的承兌匯票敞口承諾費。有統(tǒng)計表明,，貸款利率實際上升了33%左右,。
據(jù)記者了解，目前,，中資銀行普遍對中小企業(yè)信貸上浮利率30%左右,。而事實上，如今能在商業(yè)銀行貸到款的小企業(yè)可謂鳳毛麟角,，企業(yè)首先要考慮的是如何貸到款,，而不是貸款的成本有多高。根據(jù)江蘇省銀監(jiān)局對全省120戶小企業(yè)的抽樣調查顯示,，2007年四個季度小企業(yè)貸款的滿足率分別為92.53%,，91.51%，83.87%和80.23%,，呈逐季下降的趨勢,。在長三角地區(qū)，民間融資以及高利貸幾乎是公開的秘密,。
在工業(yè)經濟發(fā)達的山東省,，貸款難問題同樣困擾中小企業(yè)。有七成以上的中小企業(yè)反映融資難度在加大,，認為融資狀況改善的中小企業(yè)不足三成,。來自山東省經貿委的數(shù)字顯示，今年以來,，該省各級信貸余額增加的1468.6億元中,，中小企業(yè)僅占9%。而據(jù)對該省8個市的調查，今年投資500萬元以上中小企業(yè)項目資金缺口達748億元,。
建議：大力發(fā)展非銀金融機構
對于如何化解中小企業(yè)貸款難,，交通銀行首席經濟學家連平認為,，應該大力發(fā)展非銀行金融機構,，讓非銀行金融機構擔當起中小企業(yè)融資重任。
要通過市場解決中小企業(yè)融資難問題,，有三種選擇：一是放松信貸控制,，銀行增加貸款供給，中小企業(yè)從貸款增量中分享融資資金,。然而,，中小企業(yè)要能獲得基本可以滿足的份額，銀根就必須有較大松動,，較大規(guī)模地增加貨幣供應量,，這與當前從緊貨幣政策相沖突，因而不具有可行性,。二是地下錢莊等非正規(guī)金融機構發(fā)揮作用,，但銀根緊縮勢必提高資金借貸成本，非正規(guī)金融機構貸款利率也將隨之上升,，中小企業(yè)難以承受高昂的融資成本,。三是通過發(fā)展非銀行金融機構，搭建個體投資者到中小企業(yè)的融資平臺,，解決中小企業(yè)融資難問題,。
連平表示，在當前我國政府實施貨幣緊縮政策的環(huán)境下,，銀行信貸總量成為政府的主要調控對象,，而非銀行金融機構貸款約束較少，可以通過專業(yè)投資方式改變社會資金結構,，將社會閑置資金引向資金需求最為迫切的中小企業(yè),，既解決了中小企業(yè)的資金短缺問題，實現(xiàn)投資人的收益最大化,；又不違背當前從緊貨幣政策的基調,。因而，在從緊貨幣政策條件下,，非銀行金融機構可以擔當中小企業(yè)融資的重任,。
連平介紹，在西方發(fā)達國家,，非銀行金融機構在企業(yè)融資過程中扮演著重要的角色,。國外非銀行金融機構的發(fā)展有幾百年的歷史，一般包括契約型儲蓄機構和投資性金融中介機構，其中契約型儲蓄機構包括保險公司等,，投資性金融中介機構包括互助基金和金融財務公司等,。美國非銀行金融機構貸款總數(shù)占市場份額的比例一直保持在30%左右，可見,，非銀行金融機構在美國信貸市場中起著十分重要的作用,。相比之下，我國非銀行金融機構發(fā)展相對落后,。按照中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)測算,，我國非銀行金融機構貸款市場份額很低，占貸款總額一直低于7%,，非銀行金融機構在我國還處于較低的發(fā)展水平,，企業(yè)貸款主要由銀行壟斷。因而,，在從緊貨幣政策環(huán)境下,，銀行貸款偏好于大企業(yè)、大項目,，中小企業(yè)失去銀行融資渠道,，而非銀行金融機構不發(fā)達致使中小企業(yè)融資缺乏替代品。
鼓勵：創(chuàng)辦更多的中小金融機構
上海財經大學金融學院談儒勇也認為,，應該適度放寬金融業(yè)的準入條件,，允許設立更多的中小金融機構。我國目前金融業(yè)面臨的問題,，一方面是單個金融機構的實力不強,，另一方面是金融機構的層次與種類相對單一，特別是缺少足夠數(shù)量的中小型金融機構,。應該通過政策鼓勵等辦法讓一大批專注于中小企業(yè)融資的中小型金融機構在我國生根發(fā)芽,。中小金融機構與中小企業(yè)具有天然的共生關系，在開展中小企業(yè)業(yè)務時具有得天獨厚的條件,，比如本地化經營策略,、信息渠道相對暢通、社會資本相對容易獲得等,，因此中小金融機構隊伍的壯大可以在很大程度上緩解中小企業(yè)融資難,。
嘗試：收編民間金融支持中小企業(yè)
談儒勇表示，還應規(guī)范民間金融,，使其成為中小企業(yè)的一條重要融資渠道,。民間金融作為正規(guī)金融的補充，對其一味的打壓效果未必好,，要區(qū)分其性質,，加以區(qū)別對待,。對于一些具備條件的民間金融組織，可考慮將其“扶正”,，變身為正規(guī)金融,。
日前，浙江省政府出臺了《關于開展小額貸款公司試點工作的實施意見》,。根據(jù)《實施意見》,，浙江將積極穩(wěn)妥開展小額貸款公司試點工作，進一步改善農村地區(qū)金融服務,，有效配置金融資源,，規(guī)范和引導民間融資,。從今年7月開始,，浙江將逐步開展小額貸款公司試點。首批小額貸款公司經審核,、依法注冊登記后,，計劃于9月至10月正式開展業(yè)務。
談儒勇認為,，浙江的小額貸款公司試點工作值得期待,，通過小額貸款公司的試點與推廣，地下錢莊等民間金融機構將逐步被“收編”,，成為我國金融體系中的有生力量,。
相關報道
銀行下半年將加大支持力度
銀監(jiān)會主席劉明康日前在銀監(jiān)會年中工作會上表示，要密切關注小企業(yè)信貸,，指導銀行業(yè)金融機構對小企業(yè)風險和信貸情況分門別類摸清情況,。商業(yè)銀行革新機制，努力支持符合條件的小企業(yè)渡過難關,，盡可能以不低于年度信貸平均增速,，單獨安排小企業(yè)的信貸規(guī)模。[全文]
背景鏈接
吳敬璉：貨幣緊縮政策不能讓中小企業(yè)"吃藥"
經濟學家吳敬璉日前在解放日報報業(yè)集團主辦的改革開放30周年專題“文化講壇”上表示,，當前為了穩(wěn)定物價而采取的貨幣緊縮政策是一副“猛藥”,，但不能讓過多中小企業(yè)“吃藥”，政府應當在貨幣總量緊縮的同時采取金融措施保護中小企業(yè),。[全文]
浙江融資新政為中小企業(yè)助力
一項被外界解讀為“收編”民間借貸的融資新政策在浙江出臺了,。這個民資充裕的東部省份日前下文，決定在全省開展小額貸款公司試點工作,，原先活躍在地下的民間資金,，終于有望堂堂正正地為中小企業(yè)和“三農”提供融資服務。[全文] |